為什么positive butterflie view 要用來描述兩邊收益率上升，中間收益率下降。。。。一點都不好記，，，，butterflie spread positive的話我還以為是中間收益率上升，兩端收益率下降呢，，，2*Ym-Yl-Ys嘛，，，
官網題這道答案是否有誤？Investment-grade bonds are more sensitive to interest rate changes and credit migration than high-yield bonds ? And Investment-grade bonds cause credit spread volatility?
老師expected超額收益，不是等于t*spead0-effiD*△spread-expectedLOSS嗎，最后第三項expectedLOSS需不需要乘T？
你好，這個求利率的波動率為什么要成2.33的置信區(qū)間？這個置信區(qū)間跟利率波動率有什么關系？
mock B Q6 C
expected excess spread與expected excess spread return之間相差的是spread0，還是expected loss。老師的答復是不一致的。
精 reading14第18題unwinding the swap position once the illiquid bond position is sold這段英文啥意思
老師，固收官網題第44，Beatriz Maestre Case Scenario case, 這一題為什么選A，答案沒看懂
固收課后題reading 14第32題，為什么excess spread 是用OAS-expected loss?
官網Shrewsbury Case Scenario：H黃部分怎么理解
被中間這四個暈吐血…long call option on bond future，買future的本質？long bond call option本質是買option？不太理解這倆區(qū)別。
R14課后題第21題與課件236頁的題類似，課件中的題乘以了yield ，而課后題答案沒有乘，為什么
investment horizon等于duration嗎？
請問，當收益曲線發(fā)生非平行移動時，是不是曲度越大，組合的穩(wěn)定性越好呀？portfolio C曲度是最大的，所以這題選了C 謝謝
（1）溢價發(fā)行的債券Dollar Duration大于折價發(fā)行的債券久期。 （2）不論yield變動的方向，用duration所估算的價格始終低于實際的價格。 以上這兩句話怎么理解？為什么是這樣？
程寶問答
金程問答
