有點亂，factor tilling就是factor weighting？之前講factor timing是使用unrewarded factor，需要調整factor前的系數(shù)，怎么分解active return這里的factor timing又變成了挑選rewarded factor？
精 老師，請問distressed debt和equity的風險屬性是一樣的嗎
這個benchmark agnostic manager是什么
Q5，汽車股的兩個，為什么active risk可以相互抵消。同一個sector有一些beta可以理解，但也有自己不同的alpha啊。
Active Return包括三個來源。請問Active Risk包括兩個來源，是將Alpha和Idiosyncratic Risk合并了嗎？另外是用ActiveShare來衡量嗎？
為什么fundamental weighting認為市場無效？
精 R18的factor timing指的是building blocks的factor weighting還是alpha skills ？
百題Equity case 1第一題， Russell 2000我知道不能full replication, 題中說“factors used to explain stock returns are uncorrelated”不是應該選A optimization 嗎？ 因為risk factors 不相關， 沒有多重貢獻性， 而stratified sampling 就會導致factor correlated
請問reading25課后第15題為什么不選B？沒有進行factor timing的意思可以理解為不靠alpha skills來獲取收益嗎？這樣的話，為什么還是discretionary？謝謝
老師，請您看一下Notes上這道題。這道題答案是A，但是三個題支，都讀的不太明白。你找了沖刺筆記，也沒有這幾個內(nèi)容。
老師，pairs trading為什么選擇pair 1？正常pair不應該是一個outperforming一個underperforming，然而第一對都是aboveaverage
原版書315 R19第5題 為什么不能選A 它也是先覆蓋L然后Surplus再投資啊 然后A和C的區(qū)別是什么？ 第13題 它說factor 和市場有l(wèi)ow relationship 但是這些factor里有通脹 利率之類的怎么會和市場關系小呢？ 麻煩老師了！
老師，這個得minimum variance hedge ratio是不是1.25，就是斜率？
截圖
可以教我怎樣按計算器計出1.8804%？
程寶問答
金程問答
