請問為什么是轉(zhuǎn)換的時候用104.15？
question 1C ：1 statement 1 為什么錯？從哪里能看出不是technical analysis，怎么區(qū)分technical和fundamental analysis。2 statement 3 后半句using CNY/USD protective put exchnage rate option strategy to protect against USD depreciation 是沒錯，但是我覺得前半句和后半句就有矛盾啊，前半句hedge the currency exposure to China 就不應(yīng)該用CNY/USD 的put，更加不必預(yù)防USD貶值呀？應(yīng)該是預(yù)防CNY貶值才對吧？他前面都說base currency USD，那就是美國人投資中國，應(yīng)該是擔心投資結(jié)束人民幣換成美元的時候人民幣貶值吧？這里面的邏輯我怎么不明白呢？ 3 這個題的答案是statement 1和2錯，3是對的，選對的，然后Justify your response with one reson， Justify your response with one reson這個問法是可以回答1為什么錯/2為什么錯/3為什么對三個隨便選一個有把握的寫，還是只能回答3為什么對？因為?？家坏闹v解老師說，1為什么錯/2為什么錯/3為什么對三個任選一個回答都可，但是這里模考二***老師說只能回答3為什么對，除非題目明確問你錯的錯在哪才能回答1為什么錯/2為什么錯 4 如果題目讓你說出一個理由錯的為什么錯，我是需要寫1為什么錯和2為什么錯，還是兩個任選一個寫都行 5 這個題目我選錯了，選的statement1對，但是如果題目讓我寫一個理由說明錯的為什么錯，我寫對了statement2 為什么錯能否得一半的分？還是說整個因為選錯了后面寫對了理由也不得分？
老師好 這兩個題關(guān)于short forward 第一步平倉的問題。寫作題持有美元資產(chǎn)（USD/EUR)，一開始持有的對沖頭寸是short forward，需要roll over，第一步到期平倉是繼續(xù)執(zhí)行這個short頭寸 ：sell USD 2.5M。課本上，一開始為了hedge CHF, long了1M GBP的forward（GBP/CHF），需要 roll over，到期第一步操作也是sell 1M GBP。這兩個題，起初持有對沖forward頭寸相反，roll over操作時 為什么第一步都是sell原對沖頭寸？我看有位老師講寫作題是合約到期執(zhí)行平倉，課本上是合約不到期平倉，這個怎么在題目中看出來？
老師，第二個式子是不是從第一個公式括號打開得到的，那括號里不是應(yīng)該還有一個“1”嗎？
第二問是不是說portfolio value是USD 所以portfolio本身是long USD 所以他需要持有一份short USD的forward 來hedge USD一個月後貶值的ri?s?k
第一題為啥要加4.5%?。?
老師，按照講課時在白板舉的例子，本金100，波動率17%，對應(yīng)到Vega notional和Variance notional，Vega notional=100，Variance notional=10000，對嗎？ 但是按照Vega notional =Variance notional*2k，肯定又不成立了，因為2k不等于1%。就專門對應(yīng)圖片上（老師講課時在白板舉的例子）Vega notional和Variance notional分別是什么？
老師為什么這里dealer不向美國公司收取LIBOR+XX基點的利息，而是向意大利公司收取0.1%的利息呢？是考慮到（1）固定利率比浮動利率更好收取中間差價，或者說（2）美元作為強勢貨幣收取差價費用更合理，還是（3）只是例子隨便舉的，現(xiàn)實中dealer可以任意在雙方收取差價；以上三種屬于哪種情況呢？
老師，根據(jù)課上舉例，期權(quán)市場價格對應(yīng)的市場隱含波動率是因為市場執(zhí)行價格不同而呈現(xiàn)微笑狀。 而理論上的隱含波動率是因為代入BSM公式，代入的數(shù)一樣，那波動率就永遠是常數(shù)。但是代入的數(shù)，也有執(zhí)行價格啊，只要執(zhí)行價格變化，波動率就不再是常數(shù)了。為什么它還是一條橫直線？
這里為何可以直接將一階導(dǎo)和二階導(dǎo)相加軋差，得出0.396，沒懂，麻煩老師解答，謝謝
一份期權(quán)可以購買100個股票，請問這個信息是哪里讀到的，謝謝
第一題asset allocation mid cap只有25%啊，為什么不是800M x 25%來計算？？？
第四問，如何判斷表格中哪個是y 哪個是x，理由是什么，有點看不懂表格的第一項，希望解釋下關(guān)系
這里hedged with GBP forward，是賣出GBP遠期合約吧，所以下降700萬GBP，要再買入GBP forward。視頻老師說hedge是買入合約不對吧
第三題，題目中說基金中有eur資產(chǎn)，但哪里看出要short？
程寶問答
金程問答