老師您好，這是百題的P129關(guān)于carry trade 的題，我想問一下答案的最后兩句話是什么意思呢？謝謝
老師您好，這是百題的題，我想問一下這里我分析出來了the EURO is expected to depreciate by 0.75% by interest rate parity. and Delta's strategists believe that the euro will depreciate by only 0.35%. EURO不是我的本幣嗎，我不應(yīng)該站在EURO分析嗎？我肯定不想用forwards,因為用了forwards，我的本幣會貶得更多。 可是答案是站在外幣的角度考慮，認為外幣會升值更多，所以要用forwards,這怎么回事呢？謝謝
老師您好,我做百題的時候經(jīng)?？匆妑ap risk， 請問什么是rap risk呢？謝謝
butterfly新考綱里是不是沒有了？
第13題，statement 1 不懂
如何理解，對于single liability，asset 的 convexity要越小越好？？ 從圖上看，asset也處于L兩邊，也應(yīng)該是more dispersed？
老師好，沖刺筆記上 156 頁中間有句話：發(fā)行債券使得duration下降，這是什么 意思？
老師好，官網(wǎng)題。這個題目好像也沒說到它要多對沖啊，怎么就出來了一個多對沖的答案呢，和我們平時的不太一樣啊。
老師好，沖刺筆記 下 144 通過稅收獲得超額 收益里，第一個：交易頻繁以每年交稅的短期收益 確認組合的收益，這句話 什么意思？
老師，Easton的描述是不是錯了？協(xié)會不是勘誤了這塊兒在原版書的描述？
Newman的portfolio里面只有5%是配置到Caa的債券了，5%怎么會引起significant empricial duartion gap呢？
老師好，問題如圖。 我們說hedge 之后，成本不是(f-s)/s≈rx-ry嘛？為什么這里反而用(f-s)/s衡量不hedge呢？
1.2million怎么算出來的？12份國債期貨，難道一份默認0.1million？
老師，關(guān)于加杠桿調(diào)整組合收益和duration的考法，casebook中冊163頁2012年a題，套公式的時候我的Re和Ri帶入反了（如圖），但我理解Re是原組合收益，Ri是要達到的組合收益，為什么這樣想錯了呢
老師 為什么押題下午題的第22題multiple liabilities選的是Z而不是X？答案說的理由我覺得并不成立，從convexity來看X應(yīng)該比Z更合適，同時X的duration和liability也更匹配,只不過是BPV稍微比Z大一些，總體來說X應(yīng)該還是優(yōu)于Z的
程寶問答
金程問答