金程問(wèn)答
老師，百題固收，case6第1題，計(jì)算expect excess return 正文中用了一個(gè)詞instantaneously，我認(rèn)為t0應(yīng)該等于0啊，課后題好像這樣處理的吧，spread0應(yīng)該是零啊，可是這個(gè)題好像不是，可以幫忙解答一下么，謝謝
原版書(shū)R13 page 36. 第二處熒光標(biāo)記為什么key rate duration的公式是這個(gè)？為什么和第一處熒光標(biāo)記的equation 10 公式不一樣？
問(wèn)下A選項(xiàng)收固支浮為啥是long risk？
老師你好，這個(gè)答案看不太懂，請(qǐng)解答謝謝
老師請(qǐng)問(wèn)下 duration不是宏觀層面嗎，為何說(shuō)key duration不是marco factor
請(qǐng)?jiān)斀馊绾闻懦硗鈨蓚€(gè)？TRS里面確實(shí)包含了違約的部分。
請(qǐng)?jiān)斀?
這個(gè)不應(yīng)該是g spread嗎？
固收2，原版書(shū) 第18頁(yè)，例題中 bond的price appreciation計(jì)算，我可以用ΔP=-MD*Δy*P 得到：9.5/1+2.9535%*0.5%*93.947*100mln=4,334,464 這樣的計(jì)算方法 可以么?
r12 課后第九題 題干中提到分析師是根據(jù)客戶的liability進(jìn)行研究后匹配asset portfolio 為何還是ALM？
老師，這句話我看不懂了，QM在債券存續(xù)期內(nèi)到底會(huì)不會(huì)改變？還是視債券約定
請(qǐng)問(wèn)這道題reason2為什么是正確的？
reading14原版書(shū)里面的example7的第一題的C選項(xiàng)為啥不對(duì)呢？yield spread =YTMb-YTMg么？利率向下的時(shí)候YTM隨著時(shí)間而下降，那么一個(gè)longer maturity的國(guó)債YTM不會(huì)更小么？YTMb減去一個(gè)更小的值不就比G spread來(lái)得大了么？
還有這個(gè)，謝謝
R13原版書(shū)例題6，圖片畫(huà)紅線的方框?yàn)槭裁闯?00，不應(yīng)該除以150嗎，后面從52990到31390，我覺(jué)得也是錯(cuò)的，不應(yīng)該是3139，而應(yīng)該是3.139*150m，最后的540000是從哪兒得來(lái)的
程寶問(wèn)答
