請問case7第二題的B選項為什么是對的？題目中講到the distribution of duarations of individual portfolio assets must have a wider range than the distribution of the labilities.這就話是什么意思?。恐x謝
那新題目直接寫long term multi stage就行了咯？因為肯定都是multistage的啊
mortality credit是否考慮購買年金的支出？
金程筆記那本書，講的固定年金和通脹掛鉤，又不抗通脹，很疑惑
為什么dealer要持有更多的垃圾債，持有多了，風險不是更大么。而且持有的多了，bid ask spread不應該更小了么
這里未來利率上升，portfolio的price會下降，但liability（如果也是債券的話）的price不也會下降么，就相互抵消咯？
為什么是7.96年的公司債 2016.3.31-2024.6.16 maturity不應該是8.2嗎
周琦老師說他在知乎的同名賬戶里有思維導圖，能給一下他在知乎的賬戶么？ 我搜索mickey chow沒有搜到
課后習題第七題，為什么相關性提高尾部風險就大？
26題，為甚么答案中說 the GBP curve is the steepest and the EUR curve is the flattest因此選了這組做carry trade 效果最好，從exhibit1中是怎么看出來的，有點困惑??
這里舉例的都是concave的情形，convexity都是負的，convexity負得更多的也叫more conveture嗎？
老師，麻煩問下，PPT215頁這題，藍色畫圈圈的地方，為啥價格高，收益率也高呢？
老師，買MBS是因為發(fā)行人的權利，他可能行權，降低凸性？而買call option是我買了一個權利，所以是增加了凸性？
老師好，課后題。對這個題目的后半部分2年BB債券和5年BB債券的部分不明白，美國的利率下降，期限價差5年的比2年的從90收窄到50，在利率下降的情況下收窄，不表示了降息么，降息代表了經(jīng)濟向下，BB級別的債券相當于垃圾級，為了安全起見，不是應該買多些短期的嗎？——5年期的債券價格上升當然大于2年期的，但是不安全啊。
這里說為了抵抗真實利率風險，要買入inflation linked bond？
程寶問答
金程問答