請(qǐng)問這里25yr的bond價(jià)格76.69應(yīng)該是站在t=0時(shí)點(diǎn)吧？t=5的時(shí)候25yr期bond價(jià)格應(yīng)該未必是76.69，這里是做了近似嗎？把這兩個(gè)價(jià)格相等，謝謝。
網(wǎng)課老師在這里說到，3級(jí)課程中不再關(guān)注麥考萊久期（MacDur）、修正后久期（ModDur）和有效久期（EffDur）三者之間的差別，而將其統(tǒng)稱為久期。但第18章課后題第4題依然考查了修正后久期和有效久期之間的不同。這是否說明3級(jí)考試中依然會(huì)出現(xiàn)對(duì)不同久期類型的辨析呢？
Swap這個(gè)方法沒聽明白，怎么就可以把duration 調(diào)到7了？麻煩老師詳細(xì)講解一下
請(qǐng)問carry trade在fixed income哪一頁(yè)啊，我找不到了
百題case7 的第4題目，A 和C 策略錯(cuò)誤在哪里？
老師，這個(gè)表格我也看不懂，既然題干說了，希臘的收益率，就是用歐元標(biāo)價(jià)的國(guó)債，那它用euro那同一欄數(shù)據(jù)不就好了？為什么又多出來了自己的收益率？
請(qǐng)問老師，流動(dòng)性管理里為何是持有流動(dòng)性好但非指數(shù)成分債券呢，為什么不能是指數(shù)成分沒理解
老師，carry trade 例題里，另一個(gè)提升久期的i組合為什么選擇買五年賣兩年而不是其他組合債券呢，選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？
這道例題在合成新的spread時(shí)用Durition,而不是Maturity. 老師講是因?yàn)橐ＷCbenchmark不變，對(duì)interest rate的變化免疫？還是不太理解
老師您好，想問一下卡普蘭?？碱}第一冊(cè)第一套下午題的第40題，如圖，***老師講解的時(shí)候說要選Q 因?yàn)镼convexy滿足條件并且比較小，所以代價(jià)小，但是注意到，Q的bond是6年和8年的，而liability是4年和10年的，如果是一前一后匹配，不是應(yīng)該把4和10包含進(jìn)去嗎，那么期初的bond不是應(yīng)該小于4年，期末的bond應(yīng)該大于10年，選P 才可以滿足要求嗎？ 這個(gè)我記得以前遇到過類似的題目這樣處理的，所以想不明白為什么不能這么判斷。
fixed income 百題的case4 第二問，為什么說maturity越長(zhǎng)，income 會(huì)越穩(wěn)定，income risk就越?。坎皇菓?yīng)該maturity越長(zhǎng)risk越高嗎？income risk包含coupon reinvestment risk嗎？如果包含的話，不是maturity越長(zhǎng) risk越高么？
第二點(diǎn)為什么是distribution of durations呀？課上不是說distribution of cash flows 么
金程模考3的case8的第35題，可以理解是short barbell and long bullet，但是在計(jì)butterfly spread的時(shí)候，為什么是-5.5%-7%＋（2*5.75）？ （2*5.75）是怎么來的？butterfly 這個(gè)策略不是要求long 端和short 端的dollar duration相等嗎？
這個(gè)premium 200萬是已經(jīng)交了嗎？不可能一簽下保單就可以拿出去抵押貸款130萬吧？萬一我交不起保費(fèi)了怎么辦
固定收益的Case7最后一個(gè)小題，怎么理解CF matching要有一個(gè)conservatuve interest assuption?
程寶問答
金程問答