沖刺筆記 下 56頁(yè)，有一句話說新興市場(chǎng)債券集中于投資級(jí)的低等級(jí)債和投機(jī)級(jí)的高等級(jí)債，什么意思
對(duì)于答案說的被動(dòng)策略收益率相符的標(biāo)準(zhǔn)，減不減費(fèi)用，這個(gè)應(yīng)該怎么看？
能解釋下為什么最后一個(gè)是乘以Tecg么？從0以前的時(shí)點(diǎn)，不考慮混合稅么？
這里說的int rate假設(shè)要做啊，CFmatch不需要假設(shè)啊。
老師，17題是基于Abram’s interest rate expectation(stable yield curve), 所以此時(shí)題目里的strategy 1不行不是因?yàn)镈uration不match吧？ 因?yàn)閟table yield curve時(shí)Duration不需要去match（不用構(gòu)建immunization), 這里不能選A是因?yàn)椴环项}目要求（因?yàn)轭}目要求duration match)
原版書reading21的課后題的第12題，comment 1 和2錯(cuò)誤在哪里？ Comment 1 Comment 2 Comment 3 Callable debt has a smaller option-adjusted spread than compara- ble non-callable debt. Benchmark corporate bond issues normally have wider spreads than older bonds of the same issuer. The announcement of a new corporate bond issue often leads to an increase in the credit spread on the existing bonds.
請(qǐng)問一下,fixed-income YIELD CURVE STRATEGIES 部分課后題 22 題的答案是什么? 我看了一下到 21 題就沒有了 下面 22 題的解釋直接給的是 21 題的過程.
當(dāng)Yc平行移動(dòng)，上移是看total return的大小，下移是調(diào)整convexity，對(duì)嗎？
reading 19 課后題第一題，type123都是什么呀
老師，yield curve steepning，那為什么要選C？沒有思路
老師，麻煩問下，136頁(yè)固收，第一題選項(xiàng)A，用即期的高質(zhì)量公司債可以嗎？不是用長(zhǎng)期的嗎？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 14: Louis Armstrong，第四題，為什么第三個(gè)說法是不對(duì)的呢？
第20章課后題第14題。根據(jù)第18章課后題的經(jīng)驗(yàn)，若投資組合中包含期權(quán)，則應(yīng)該使用有效久期（Effdur）；若投資組合中不包含期權(quán)，則應(yīng)該使用修正后久期（Moddur）。然而文章中并沒有給出這個(gè)英國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的投資組合中，是否包含期權(quán)的信息。我分別計(jì)算了使用有效久期和修正后久期的總預(yù)期回報(bào)率，前者為4.60%，后者為5.04%，進(jìn)而選擇了正確的選項(xiàng)C。但在考試中遇到這種情況的話，應(yīng)該如何判斷出需要使用哪個(gè)久期（以節(jié)省時(shí)間）呢？謝謝！
本題中，對(duì)息差的去年化采用的是簡(jiǎn)單的除法，而非開根號(hào)。有關(guān)國(guó)外市場(chǎng)收益率曲線策略中的carry trade，其內(nèi)容和外匯部分的carry trade（套息交易）似乎不盡相同。在實(shí)際操作中需要如何從題意里明確區(qū)別兩者呢？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 7: Midwest，第三題。functional duration是什么意思？
程寶問答
金程問答