金程問(wèn)答
為什麼這裡的pv(D)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)呢？不是公司債務(wù)嗎？
income yield不用考慮？
這道題為什么是選payer fixed swap，bear flatting senario下，interest rate上升，那么不時(shí)應(yīng)該支浮動(dòng)利率的coupon，收固定利率的coupon嗎
老師這個(gè)是什么意思??？沒(méi)辦法理解
老師這個(gè)求conv，因?yàn)閦ero duration，可以用D來(lái)求權(quán)重嗎？1.989wA=-8.84（1-wA）。我覺(jué)得題目來(lái)看這么求合理一點(diǎn)
原版書(shū)課后題R14的第三個(gè)Case，最后一問(wèn)：不是瞬時(shí)變化嗎，為什么不用乘以0？
老師好，能不能總結(jié)一下； 各個(gè)收益率曲線變動(dòng)下（分熊市，牛市）的各類(lèi)策略？ 有沒(méi)有一張表總結(jié)； 如，flatening
為什么她的金額確定了，文中哪里可以看出
老師，reading11課后題11，題目比公式里多了investors view of credit spread，（我錯(cuò)誤地認(rèn)為是直接+credit gain）答案看懂了，考試還會(huì)有其他常見(jiàn)的變形嗎？謝謝老師！
R13.4，關(guān)于CIRP對(duì)投資的影響，結(jié)論是如果按照CIRP的價(jià)格hedge外幣的話，最終收益等于本國(guó)的Risk free rate。我的問(wèn)題是如果不hedge，且假設(shè)市場(chǎng)充分有效的話（即匯率按照CIRP變動(dòng)）最終的收益不也是等于本國(guó)risk free rate嗎
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題里的這個(gè)題、謝謝
R12原版書(shū)例題 1.住房抵押貸款，我覺(jué)得現(xiàn)金流是一定的，在銀行貸款，每個(gè)月還款的金額是確定的，但時(shí)間不一定，因?yàn)榭赡軙?huì)提前還款，但提前還款題目中也說(shuō)了沒(méi)有費(fèi)用，只需要還本金，所以為什么不是第二類(lèi)，而是第四類(lèi) 2.活期定期存款的現(xiàn)金流和時(shí)間都不確定，答案為什么是第二類(lèi) 3.或有可轉(zhuǎn)債，題目中說(shuō)了以特定的價(jià)格轉(zhuǎn)換，也就是價(jià)格是固定的，只是時(shí)間不確定，答案為什么不是第二類(lèi)，而是第四類(lèi)
老師好，彩筆劃的地方，為什么spread tighten會(huì)引起long term的interest increase呢？
百題Case 4 Chesapeake Partners的第三題，答案說(shuō) Yield measures have limitations as an indicator of potential performance. the total return framework is a superior framework for assessing potential performance for trade. 我想問(wèn)，yield 不就是return么，這里的yield也不是spread, 那不就應(yīng)該是total return 么，有啥差別
百題固定收益部分case5的第5題為什么利率的變動(dòng)是0.2%（不是-0.2%）？如果是0.2%的話，為什么債券價(jià)格還要上升？謝謝
程寶問(wèn)答
