請問第四題，如果說A選項錯了，那怎么樣才算是efficient use of additional risks?
老師好，第三題不是很明白，（1）預測收益里面HF和Public Equity收益都是負數(shù)，為什么還要繼續(xù)多配呢？盡管是stress testing，但是既然給了這個表格那么也還是要參考吧...HF和Public Equity減配沒有達到range的Lower bound（2）TAA本身是短線操作，那么即便我不投HF和Public Equity，因為Cash和Bond的收益率不錯，短期減配HF和Public Equity空余出來的資金持有cash和bond也不是不可以？
老師這幾題我能得分么？還差什么關鍵詞？謝謝
第一題risk of MVO portfolio的邏輯是什么呢？還不是特別理解。
Q1，辨析Effective performance attribution 和 performance evaluation？我記不牢靠，總是搞錯。這個題為啥這樣講解啊？這種名詞歸納辨析麻煩老師幫助解答，謝謝
Q5，有兩個問題，分別關于delta hedge構建，和option表示方法
第二題，sharpe ratio是共用的嗎，書上和筆記里面的下標都是各自的，為什么這里使用一樣的呢？考試中我可以只用這個global market 的sharpe ratio嗎？
怎么理解這個forward premium? 是針對哪個貨幣的premium？是F/S中的那個F嗎？
沒有理解這個是什么意思The weighted cross-productis equal to –0.005%
第3題，只要我認識這個人，推薦他就要披露嗎？就不能單純因為他能力強？
這個money duration為什么要求BPV啊，直接principal 乘以duration不就行了嗎
這里用的為什么是0.86 而不是0.93？ change in yield liabilities.change in yield assets
第5題里的market value weighted duration 是迷惑選項嗎？沒有用的？免疫策略的久期匹配永遠看的是麥考利久期嗎？不需要加權嗎？
第一題，大盤股2000多只，要做full replication的難度肯定要大過小盤股?。涣硗獯蟊P股客戶的sensitivity to tracking error也要高一些。綜合這兩點，為什么不能選小盤股指數(shù)呢
volatility smilie和volatility skew的圖分別是什么樣的？橫縱坐標是什么？
程寶問答
金程問答
