根據(jù)文中內(nèi)容，sample size和distribution mean越小，dispersion of the distribution 越大，cost越小，題目中答案中提到difference between the distribution of skill and unskilled manager難道不是 dispersion of the distribution的意思嗎？不應(yīng)該選a嗎？
Chasing Alpha Research
high water mark
老師好，為什么close-end fund的流動(dòng)性會(huì)比open-end fund高啊？
Case 2第六題如果是上午問答題，究竟含不含有Interaction部分？數(shù)字會(huì)不一樣。選擇題無非浪費(fèi)點(diǎn)時(shí)間，結(jié)果大概率一樣。
老師第4題他問allocation effect就不要加interaction了嗎？是AA不加interaction,SS要加interaction的意思嗎？
答案中在計(jì)算機(jī)會(huì)成本的時(shí)候是不是算錯(cuò)了 周四的收盤價(jià)是79.4 所以opportunity cost應(yīng)該是(79.9-79.4)*20000=10000
所以第一題能歸納的題眼是 如果過去被負(fù)面對(duì)待，仍去記錄subsequent業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理，就屬于避免type ii error措施？
L/S和Long only的bid-ask spread in downturn如何理解呢？
精 這個(gè)第二題看不懂，long duration bucket指什么？另外是這兩個(gè)表，掌握到什么程度可以？
這個(gè)表，看portfolio的style，是看第一列，比如HML為負(fù)，是growth。因?yàn)轭}目中說跟benchmark比，所以??第三列different。但是比如smb，different是負(fù)數(shù)，但是portfolio是正數(shù)，所以是跟benchmark比多配在小盤的意思？
Reading 26 原版書 Page 210中，“52 bps were gained as a result of changes in the shape of the yield curve. ”是由于changes in the shape of the yield curve所獲得的所有，并且推斷是持有了overweighting“ long-duration bucket”所得到的，并且預(yù)測(cè)了是flattened，但是“62 bps were lost by taking a long-duration position during a period when yields increased”根據(jù)-62bps可以看出，yeild是升高的，yeild的升高，對(duì)yeild curve的影響就算是bear flatten，持有l(wèi)ong-duration bucket，收益也應(yīng)該是負(fù)的啊，這個(gè)地方?jīng)]看懂，煩請(qǐng)解答一下。
請(qǐng)講下此題，沒看懂答案
為什么vwap不能保證完成訂單，但twap可以完成？
184頁38題講一下？另怎么寫答案
程寶問答
金程問答