recommendation2：market noise和outlier什么區(qū)別?VWAP/TWAP分別適用什么情況
這里表格第二列relative對應(yīng)factor bases，active specific risk是什么？在這里為什么有這個？后面specific risk又為什么有
schedule 、opportunistic、arrival price algorithm各有什么特點
老師，TWAP和VWAP有什么區(qū)別，為什么說TWAP可以exclude outlier呢
為什么SOR適合小訂單
請問BF Model 為啥要加個B？(wi - Wi) x (Bi - B)從概念上該如何理解？
bottom up且relative的manager應(yīng)該選Marginal contribution to tracking risk.；bottom up且absolute的manager應(yīng)該選Marginal contribution to total risk.——這里面relative和absolute怎么理解？在題目里什么樣的描述才表示relative或absolute呢？
老師，你好，2024mock b session 2,case 9,問題4這道題能講一下嗎？
表一，consumer的asset allocation在表里的值為什么是0.1呢，這個應(yīng)該怎么算？
(-0.23%) 23 bps were lost because the manager overweighed the corporate sector during a period when credit spreads widened (the benchmark corporate returns in each duration bucket were less than the government returns in those same duration buckets). - 為什么Benchmark Corporate returns < Govt returns 就說明credit spread wider ？
With a higher duration than the benchmark (8.17 compared with 7.19 for the benchmark), the manager likely expected the rates to fall and took a bullish position on long-term bonds (interest rates) by increasing exposure to the long end of the interest rate curve (e.g., investing 50% of the portfolio in the longest-duration bucket versus 30% for the benchmark).--- 問題1： 這里bullish position 是對long term bond price 看漲吧？ 而不是看漲interest rate ? 問題2：increasing exposure to the long end of the interest rate curve --> 這句話就是說增加long term bond的exposure 對嗎？
百題Case 1: Tweed Asset Management，第2問，但是schedual的三種方法不也是不能保證完成交易么？VWAP 和 TWAP 是需要流動性足夠才能完成交易，這種不能完成交易和POV的不保證能完成交易有什么區(qū)別？
而且二級的時候王老師說過，二類錯誤的嚴(yán)重程度高于一類錯誤，在這里拒絕一個好的經(jīng)理成本明顯低于雇傭了一個不好的經(jīng)理吧，拒絕好的說不定可以找到更好的，但雇傭了不好的可能帶來的是嚴(yán)重的虧損，明顯后者嚴(yán)重程度更高應(yīng)該屬于二類錯誤吧？
為何decision price不是20.34？
第一個disadvantage，不是其他基準(zhǔn)類型也會有類似的問題么，不是這里獨有的
程寶問答
金程問答