原版書課后題，衍生外匯，麻煩老師回答
Q28，題目中沒有提到volatility basd其他機(jī)構(gòu)客戶是什么情況，怎么就可以說他們都是想hedge呢？
百題case1 第五題 本來想借入30million的R 但是R利率太高。所以借了1200million日元。日元利息低 但是我不理解為啥還要做一個currency swap？這個swap 本金不需要互換吧？麻煩老師解釋謝謝
還是不理解這里的“等價”是指什么？指covered call和cash secured put 都是要準(zhǔn)備股票？protective put和fiduciary call雖然從一、二級都知道等式，但是他們等價的含義是什么？
Reading9 課后題9，進(jìn)入swap against the mkt reference rate 是什么意思呀？另外，（1）receive return on equity index（2）pay return on bond，為什么1是out flow2是inflow？謝謝老師！
為什么put option的分?jǐn)?shù)n(d1)-1 最后算出來的負(fù)數(shù)不用考慮負(fù)號呢
老師，這道題在計算的時候，按照CarryTrade思路，不是應(yīng)該借低利率國家投高利率，那么該題不是應(yīng)該借AUD，投BRL，但算下來這樣是虧的
ss6-CASE10，Q2，為啥不買入VIX本身？而買入近期future？
請問ss6的case6的第2、3、4題，涉及到MVHR。能否麻煩老師大概講講MVHR？謝謝
future overlaystrategy 和 cash market strategy 分別是什么，這道題答案邏輯該怎么樣理解？
老師在PPT里沒有提及，我在NOTES的題目里兩次看到，關(guān)于Currency Swap中的收費(fèi)問題，第一張圖片Basis on Eurodollar Swap is being quoted at -20bp。第二張圖片A EUR-USD swap is quoted at -15bp.我理解的是這種都是在收利息的時候在收益率基礎(chǔ)上扣除的吧？具體利息計算時SWAP中扣哪一方的？謝謝！
老師你好，equity swap 和 equity futures&forwards是兩類管理equity risk的方法是么？ 教材里關(guān)于equity swap就是簡單講了三種形式，只要知道有哪三種equity swap和哪三種equity return就足夠了。關(guān)于equity futures&forwards要掌握公司計算。 這面理解對么？ 多謝！
求put spread的圖形，謝謝
老師，第二題，一開始是持有歐元，做空forward，6個月后如果平倉，就要買forward,做空euro, 要在現(xiàn)貨市場賣出euro。但解析是說要在現(xiàn)貨買euro，我哪步理解出了問題？
1. 請問Q2，domestic currency return為什么不用加上NOK的3.61%？ 2.請問Q3，b.2、3，為什么不能從higher inflation rate導(dǎo)致higher nominal rate的角度來考慮？
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