ｗｈｙ?。洌铩。?use ATM PUT for BUYIＮＧ PUT FOR BEAR PUT here? not using OTM PUT?
Q3，可以按照long base currency，在contango的情況roll yield為負(fù)理解嗎？這里因?yàn)槭莝hort based currency，又是backwardation，所以也是負(fù)roll yield.
這里不是很明白 如果用forward rate bias來分析，是F
A處怎么就說到了ZAR的下行風(fēng)險(xiǎn)呢？這三個(gè)期權(quán)的標(biāo)的物是GBP啊，不應(yīng)該說的是GBP有下行風(fēng)險(xiǎn)嗎？
這個(gè)第一個(gè)解釋不太理解啊。沒有觀點(diǎn)更應(yīng)該passive hedge。prefers a neutral benchmark over a rules based approach怎么理解？
這里以前講得很詳細(xì)，老師會畫圖舉例講解怎么計(jì)算?，F(xiàn)在考試對T Bond這部分計(jì)算不做要求了嗎？能否具體講講，謝謝。
老師，講義里還是提到了風(fēng)險(xiǎn)消除eliminated,不是不能消除嗎？
老師好 CFA 三級 衍生品科目項(xiàng)下 這個(gè)知識點(diǎn)同學(xué)們間討論意見分歧很大，請看這個(gè)筆記圖，有如下幾個(gè)問題： 1.一般匯率標(biāo)價(jià)形式，90%是DC/FC對吧？也就是base currency是FC外幣 2.DC/FC標(biāo)價(jià)模式下，我期間換成外幣在投資了，肯定是擔(dān)心期末FC外幣貶值對吧，所以去hedge這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的話，我可以選擇short DC/FC forward，long DC/FC put option等工具，情教這些表述是否準(zhǔn)確？ 3.爭議點(diǎn)來了，DC/FC報(bào)價(jià)情況下，forward 升水，roll return是大于零還是小于零呀？怎么簡單理解？同學(xué)們繞的太復(fù)雜了，分歧較大 4.假如DC/FC報(bào)價(jià)情況下，contango是roll return小于零。那么FC/DC報(bào)價(jià)情況下，contango就是 roll return大于零了是吧？ 5.roll return和roll yield是同一個(gè)意思是吧？ 感謝老師，這個(gè)麻煩啦，最后沖刺梳理
straddle strategy
老師，您好，第二題這么答可以嗎Statement 1 is correct, because at the money delta's change is fastest Statement 2 is correct,In a bearish market, people fear more downside？謝謝啦
第三題，這個(gè)percentage change to breakeven 是什么意思?。?
請問第一題，老師能給出一個(gè)currency basis swap的過程說明嗎？包括，其中如何在不同國家借（金額及利率）及還，利率等。
第二題計(jì)算roll yield 是拿六個(gè)月后平倉的spot買入1.4289和開新合約short1.4162forward做比較吧？
官網(wǎng)mock B：下午題34題，為什么不能選擇 38.5的put option呢？
精 百題case#6 Q3 老師可以再講解一下嗎？為什么選B，Bob老師說的打開下行，消除下行沒聽太懂，還有25 delta的25指的是exercise price還是什么？ 謝謝
程寶問答
金程問答