第一題想請教題目問「百分比貢獻」、是否可回答3/14=21%？ 題目有點不清楚、麻煩老師提點、謝謝
第2題，我記得老師說cross hedge或macro hedge確定Hedge ratio時，用的是Minimum Variance Hedge Ratio的方法呀，怎么Minimum Variance Hedge單獨成了一種方法，還要和cross hedge區(qū)別作為不同選擇？ 那cross hedge或macro hedge時確定Hedge ratio用的是什么方法呢？不是利用回歸對沖確定對沖系數(shù)Beta，也就是optimal hedging ratio（Minimum Variance Hedge Ratio，MVHR），再確定對沖金額嗎
組合收益都用本幣計算，但是根據(jù)RDC=（1+RFC）（1+RDC）-1，我認為完全可以算外幣計價資產(chǎn)收益，然后再乘以外匯匯率變動得到本幣資產(chǎn)收益，為何還要弄那么復雜
3這個時間點上FRA settlement是本金折現(xiàn)？FRA不是只結算損益嗎？
老師還是無法理解這一道題為何不選C？無法從積極管理中獲益不應該采用passive hedging 嘛？
第一題中l(wèi)ong position in otm put，請問這里otm put是什么意思，如果換成long position in atm put，又是什么意思呢
第一題，contract size100000怎么理解？
老師，第一題他是用遠期合約對沖價值一億的資產(chǎn)，現(xiàn)在這些資產(chǎn)虧了7百萬，那既然前期已經(jīng)用遠期做了一億的對沖，那就等到期時候執(zhí)行遠期合約不就可以了嗎? 為什么還需要買遠期合約？
第三問，also have unlimited upside potential,這種肯定是+p， 又因為是FC/DC,反一下，應該是 -p，不理解為什么會是long put option，我個人理解，就是按照DC/fc計算，最后long short 反一下就好了
第一題，short euro position，說明要賣euro買GBP，要hedge euro的匯率風險。第一個策略有效是因為可以以固定的價格賣出euro；第二個策略，buy GBP/EUR call，只在EUR對GBP升值的時候獲利，但是EUR升值本身對于賣EUR來說是好事，所以第二個策略本身沒什么hedge的作用，所以第二個策略應該無效；第三個策BUY EUR/GBP PUT,只在EUR對GBP升值時獲利，而EUR升值對于賣EUR同樣也是好事，所以第三個策略也沒有什么hedge的效果，所以第三個策略也應該無效。為什么最后的答案是三個都有效呢？
沒懂這里啥意思，分析師覺得應該賣了，遠期合約覺得應該買了
老師，不理解為什么圖中的問號不等于NP/beta？
看看forward discount or premium 是看forward quoted price 正負,還是看他上升下降？
cross currency basis swap 的例題。就是說每期支付MRR本+floating+MRR美；收：MRR本-basis。美國公司不僅不支付加拿大公司借款時候的floating部分，還要減去basis。那如果美國公司在美國借款的時候也是有floating部分，那加拿大公司要支付美國公司付給美國銀行的的floating嗎？
想問下第三題，payoff to the variance buyer，如果是buyer的話等于是long variance，所以是減去strike，可以這么理解么
程寶問答
金程問答
