第一題是否可以用BPV的思路去求解，老師的這個對稱公式看起來很奇怪，課上也未提到過吧，是否有官方考證過呢
通過futures獲得80m的敞口，應(yīng)該只需要很少一部分的保證金，為什么算additional cost要用本金乘以75%呢？
這里是不是也可以用sell a receiver swaption去構(gòu)建省成本的策略?。?
為何第二幅圖 在06 年 value stock會比growth stock 表現(xiàn)更好? 當(dāng)時不是經(jīng)濟(jì)環(huán)境好 growth stock 應(yīng)該成長表現(xiàn)更好嗎？
這道題在比較免疫組合的久期的時候，是不是應(yīng)該用麥考利久期除以cash flow yield得到修正久期才對吧？免疫策略久期相匹配的條件，什么時候用修正久期，什么時候用麥考利久期啊？
請問這里每一行的change in cash flow yield 是如何計算得出100bps的？
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
老師，您好，請講解一下該科目LM5課后題的Q16，特別是A選項為什么是trade at discount（雖然derivatives科目基礎(chǔ)課時老師解釋過，還是沒有完全理解透）？以及為什么B選項不正確，謝謝。
老師，您好，請分別講解本科目LM5課后題的Q20和Q21，謝謝。
視頻active fixed income management across currencies26'41''的例子，買外國債券，每期拿外幣coupon換成本幣，一系列的換用swap，然后固定匯率的swap不好簽，拆成了3個，請問換的是貨幣還是利率？感覺好像換的是利率，這樣bond就不用買了？ 請問到底換的啥？
econ slowdown led by a decline in residential housing prices
老師，沖刺筆記上對應(yīng)本節(jié)內(nèi)容有一道例題，這里面提到的R-squared是模型對誰的擬合度？是對基準(zhǔn)的擬合度嗎？
老師 這個cfa三級三個地方holding based 或者 return based 可以總結(jié)一下嗎 好容易混淆
前面back-testing不就是用真實(shí)數(shù)據(jù)嗎，真實(shí)數(shù)據(jù)和原來模型用的數(shù)據(jù)也不同?。磕Ｐ徒⒖隙ㄓ玫臍v史數(shù)據(jù)，back testing用的真實(shí)的后面三個月的數(shù)據(jù)？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
為什么5%的active risk也算relative呢？
程寶問答
金程問答