Lisette Langham Case Scenario這個(gè)題目可以講解一下嗎？什么叫risk-efficient
factor based和optimization差別在什么地方？factor based是特殊的optimization嗎？
老師您好，cash drag為什么會(huì)導(dǎo)致tracking error？
精 這里為什么用50的乘數(shù)，不用250的乘數(shù)？Emini在題目里代表什么意思？給的價(jià)格是2464.29，沒說是Emini的價(jià)格？
R17課后題第4題怎么理解？
老師，reading18 課后題10 ，index weight是什么意思？為什么用AUM250m去乘，不是market cap3billion去乘？謝謝老師！
官網(wǎng) equity Q14 為什么相比于market cap weighting，factor based strategy更集中？factor不是更加分散嗎？另外我百題做的還可以，但是官網(wǎng)題做的很差??是官網(wǎng)題比較難嗎？我做了一點(diǎn)官網(wǎng)equity，吐血三升已經(jīng)。
case5 Q4 risk2為什么不能選？earnings multiple和growth本身沒多大關(guān)系，所以我選了risk2；而risk3 給股票估值的時(shí)候比如用DCF的話就需要考慮到growth rate，所以如果錯(cuò)誤估值了，還是和growth有關(guān)系的。
老師您好， 這是equity下午題P138的2題，我想問一下C選項(xiàng)。 文中有提到12-month increase in stock price, 答案認(rèn)為這是price momentum proxy不是growth proxy。 我想問一下 momentum不是growth metric嗎?算是value metrics 嗎？ short-term earnings momentum就算是growth metric對(duì)吧？謝謝
老師好，第11題不懂，IC不是看預(yù)期未來收益 與未來實(shí)際收益的協(xié)方差？這里怎么就體現(xiàn)在當(dāng)期score和未來收益上面了？另外 這里的當(dāng)期 score是什么？
21分03左右，James leonard case 1 為什么12 month increase in stock price不是關(guān)注的growt？2 關(guān)注什么才叫關(guān)注growth？
r25第三題答案提到了fund 1 有l(wèi)arge aum但是focuses on smallcap 但是題干里說no of security 是small 請(qǐng)問為什么得出了這類特征會(huì)加大market impact?
老師請(qǐng)問這題表格里的beta to xx對(duì)應(yīng)之前公式里的beta嗎，公式里不是應(yīng)該是beta的差額乘以factor return嗎？還有就是這里的beta to market是什么意思呢
基于這個(gè)問題，我記得韓霄老師上課時(shí)候說active risk的來源，一是factor exposure不同，二是active share 導(dǎo)致的idiosyncratic risk，兩方面造成active risk，那能否回答reduce net factor exposure between benchmark and portfolio和increase number of portfolio to reduce active share
idiosyncratic risk到底是什么風(fēng)險(xiǎn)，何時(shí)會(huì)增加這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)
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