前面back-testing不就是用真實數(shù)據(jù)嗎，真實數(shù)據(jù)和原來模型用的數(shù)據(jù)也不同??？模型建立肯定用的歷史數(shù)據(jù)，back testing用的真實的后面三個月的數(shù)據(jù)？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
為什么5%的active risk也算relative呢？
這里怎么上課跟沖刺筆記不同？老師說active risk是兩部分構(gòu)成，factor偏離的風險和個股偏離的風險，active share貢獻的是個股偏離的風險。因此active share上升，active risk也會上升。但是沖刺筆記說可以做到在active risk不變的情況下，active share上升。矛盾了呢？按照沖刺筆記的說法匹配factor可以做到風險不變，但是也只是factor exposure的風險不變，而個股偏離不還是會帶來active risk上升嗎？
老師好，第5題中是不是計算出的difference大于零是overperformance?underperformance是要選difference中負數(shù)，并且絕對值是最大的？
怎么用衍生品調(diào)整指數(shù)？請對 rebalancing overlays 舉個例子，謝謝。
這題能詳細說明下為什么選B不選C呢
老師好，不是特別理解intra-day trading所引起的tracking error ，可以再詳細解釋一下嗎
關于equal weighting和price weighting的具體實例能講解一下增強理解嗎
F3為何不行？與股票數(shù)量有什么關系？
price weight ing 是投資相同的股份數(shù)，equal weighting 是相同的權(quán)重？想請問股份數(shù)和權(quán)重好的區(qū)別？
股票市場volatility 與市場回報率負相關。long volatility =short equity,麻煩老師解釋一下原理，并舉個例子。哪里有對應的題？謝謝
Value factor based和Fundamentally weighted的區(qū)別是什么？（官網(wǎng)題Seeblick Cemetery Foundation Case Scenario）
你好，這個題答案是不是錯了？講義上systematic完美符合題干中說的，emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing, and builds a diversified portfolio.
factor based方法發(fā)現(xiàn)factor表現(xiàn)比較好的時候，在實際操作中怎么調(diào)高beta值呢？是通過投資這個factor表現(xiàn)好的股票占比增加的方式嗎？ beta是敏感性，和weight也不一樣
老師，請問這個mock題B問，表格里那個5%是不流通的股票市值zhan?b還是股票占比呢？寫的是percentage of shares not available for market tradin
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