為什么加入callable bond會降低組合對價格的敏感性
daily volatility是標(biāo)準(zhǔn)差還是variance？如果已經(jīng)是標(biāo)準(zhǔn)差 換到月volatility為什么要21開根號 不是直接乘？
這里CDS spread basis一般情況下是正還是負(fù)，下面紅字正負(fù)的解釋沒看懂，從翻譯來看最后一句正的解釋也是錯的。正的怎么就是yield spread高于CDS市場？啥意思。。。這里的yield spread是Z-spread嗎，如果不是，又和定義不符了。最后一句又想表達什么。和interest rate swap有何關(guān)系
原版書的答案是SPREAD0這一項直接沒有了，所以答案選C，到底以那個為準(zhǔn)呢？
negative butterfly和 negative butterfly spread是不一樣的對嗎？negative butterfly意味著butterfly spread變大？
老師好，請問截圖中的bullet，ladder和barbell是怎么判斷出來的？
老師好，第一問的8656 的兩個計算結(jié)果是怎樣計算出來的，計算結(jié)果也不明白是什么意思
老師 不理解這里“理論上duration的數(shù)值與spread duration數(shù)值是一樣的" 什么意思。duration是衡量債券價格對利率變動的敏感性，而spread duration是衡量債券價格對信用利差變動的敏感性，比如一個債券的duration是4.2，那么價格變動百分比（delta p/ p) =-Duration *delta Yield. =-4.2 *0.01=-0.042, 利率上升1%，則價格下降4.2%。 此時，spread duration也應(yīng)是-0.042嗎？
第4題，為什么不能把兩個price change的effect合并然后再乘125M
講義最后的這個表格，是不是都是在預(yù)測volatility 上升時的策略？
The price sensitivity of high-yield bonds to interest rate changes is typically higher than that of investment-grade bonds.這句話為啥不對？
mock2024權(quán)益這道題，不太懂為什么選c
Liability-base mandates are investments that take an investor’ future obligations into consideration. Liability-based mandates are manage to match expected liability payments with future projected cash inflows. These types of mandates are structured in a way to ensure that a liability or a stream of liabilities can be covered and that any risk of shortfalls or deficient cash inflows for a company is minimized.基于負(fù)債的授權(quán)設(shè)法使預(yù)期負(fù)債支付與未來預(yù)計現(xiàn)金流入相匹配。 這些類型的授權(quán)旨在確保可以涵蓋一項負(fù)債或一系列負(fù)債，并將公司的任何短缺或現(xiàn)金流入不足的風(fēng)險降至最低。Liability-base mandates是啥東東，不理解。與之相對的還有其他mandates嗎？用于什么情況？
老師麻煩講一下roll down怎么在upward中獲利。債券那個rider我明白，買長期債，短期賣掉。因為隨著時間過去，r會降低，價格升高，可以有captai gain，跟這個一樣嗎
老師，roll yield是誰減誰？是six month forward rate-current spot？
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