老師您好，請(qǐng)問一下這個(gè)safety first ratio是在哪里講的，咋感覺沒學(xué)過呢
老師您好， 我記得在fixed income里面講了TIPS的principal與inflation掛鉤，coupon rate不變， 那么TIPS的principal 和coupon都與inflation掛鉤。 可是為什么這里long TIPS 可以獲得real interest rate呢， tips的coupon和principal不都有包含了inflation嗎？ 老師為什么說TIPS是剔除了inflation呢?謝謝
2020 Mock 下午題，第26題， 為什么不選A？ 5.5% + 3.5%+0.5%
百題段_SS5 Asset Allocation_case2 Noir Rashwan，第六題。對(duì)這題有幾個(gè)問題 1. global real estate values are showings signs of overvaluation in some markets，那reduce real estate不是正確的操作嗎？ 2. 對(duì)這里的邏輯我有點(diǎn)亂，比如這里題干里說，短期的利率要上升，答案是說money market funds more attractive，這背后的邏輯是說利率上升，所以money market被低估了，所以我應(yīng)該買入對(duì)吧？但我的理解是，題目給出的是short term capital market expectation，就是近期市場的變化趨勢(shì)，那我現(xiàn)在如果多配短期的money market fund，在我買入之后短期利息上漲，我不是虧損了么？
請(qǐng)問這題goal 1中的annual cash flow adjustment 為什麼是這樣做呢? 計(jì)算goal的PV所需要的discount rate不是應(yīng)該是 (1＋required rate of return) / (1＋inflation )就可以了?
這里statement3錯(cuò)不是因?yàn)門AA不能偏離SAA的上下限么？
真題的2005年的case 8 是否需要掌握？這個(gè)題目的比例判斷是什么標(biāo)準(zhǔn)？
請(qǐng)問做surplus optimization的時(shí)候，需要asset 大于liability嗎
case1的第一問，算total asset的時(shí)候，Lennon持有的自己廣播公司的股票，題干說的是1million in shares，是股數(shù)啊，并不是股票的value，感覺不嚴(yán)謹(jǐn)啊
請(qǐng)問老師，為什么說resampled efficient frontier比MVO更加stable以及更加diversified?
R12的rebalance，為什么rebalance等于short volatility呢，是為了要降低整個(gè)portfolio的volatility嗎
老師，這里如果問equity和derivative的分類問題的時(shí)候，為什么是diversifying?而不是mutually exclusive?equity和derivative里面都有equity,所以兩者就沒有互斥，這樣理解為什么不對(duì)呢？
ALM相對(duì)于AO的優(yōu)勢(shì)有哪些，我看答案里寫的是圖片里，所有的優(yōu)勢(shì)有哪些？
如果85%的概率里有更高的收益率，客戶要求75%的概率，這時(shí)候是只能在75%這里找，還是用85%的這個(gè)概率里的？
請(qǐng)問 reading 13 Practice Problem Q15. 解答裡面的 reverse optimization portfolio weights 是如何得到的? 另外，如果這題出在正式考試中，請(qǐng)問該如何回答會(huì)比較簡短闢要? 如果方便的話是否可以提供例子。 謝謝。
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