老師，您好，之前有個(gè)問題，有點(diǎn)沒明白，在您的解答過程中，協(xié)方差約高，原基金的volatility越低，這個(gè)時(shí)候就不考慮主動(dòng)基金自身的volatility嗎？從公式來看，主動(dòng)基金自身的volatility越高也會(huì)影響，在題目中ash自身的volatility比blue要高很多。這里是怎么權(quán)衡volatility和協(xié)方差的影響呢，謝謝啦。答案是選擇ash
請(qǐng)問一下第一題這種，justify，需要把ABCD資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差都算出來嗎？
我能說這個(gè)momentum是負(fù)的說明是左側(cè)交易，跟cc不一樣么
優(yōu)點(diǎn)的第二點(diǎn)為什么passive factor based策略成本低于主動(dòng)投資？另外缺點(diǎn)的最后一點(diǎn)passive cap weighted investing是什么投資策略？基礎(chǔ)課PPT只有一次出現(xiàn)這個(gè)，這點(diǎn)不明白
為啥基金經(jīng)理還要管重大決策的改變呢，持股不到10%怎么會(huì)影響significant的
一看解析底下題目就沒有了，不是個(gè)別現(xiàn)象，是每一個(gè)題
equity 直播沒理解老師這個(gè)active weight和active risk這個(gè)例子
麻煩老師再解釋一下source of active return 里的alpha和 building block 里的alpha skill
比如組合 ： long 50% short 50%，這里的百分比是對(duì)什么的百分比？比如組合總資金是1000， long 50%， short 50%指的是long 規(guī)模500， short 規(guī)模 500，按1000總資金來說，還有1000的現(xiàn)金？
implicit cost是指market impact 還是transaction cost？另為什么不是fund 2，build up slowly 就會(huì)產(chǎn)生較大的transaction cost啊
sector bets是指行業(yè)內(nèi)的權(quán)重偏離基準(zhǔn)嗎？類似于pairs trading，區(qū)別在于pairs trading是security偏離基準(zhǔn)這樣？
R18，PPT第119頁，怎么理解active risk is affected by the degree of cross correlation, but Active Share is not.
算hhi的時(shí)候?yàn)槭裁床凰闵蟘ash， fixed income investment？從哪可以看出只考慮abc,xyz來計(jì)算hhi？
老師，我這里有個(gè)疑問，根據(jù)答案中的公式所算出的alpha，和用書上的那條source of active return的公式算出的alpha不一樣，所以想問下，兩條公式所代表的alpha是不是同一個(gè)?
第七題為什么用sp500的index乘以mini的multiplier 這不兩個(gè)東西嘛怎么能乘
程寶問答
金程問答