陳述三為何正確？電子交易，在不同市場，不應該是降低價格和流動性差異嗎？
statistical arbitrage 可以是negatively correlated 嗎？
portfolio management pathway 原版書第100頁這道例題沒看懂。
LM 6課后題B選項，emerging market可以提供diversification,為什么選項錯誤？
老師，您好，該科目LM6課后題Q4，選項C是一眼對的，至于A和B的錯誤點是否如下呢？：A選項：錯誤地將信用利差（credit spreads）簡化為違約損失率（LGD）和違約概率（POD）的乘積。實際上，信用利差的形成涉及多種因素，包括但不限于違約損失率和違約概率，還可能包括市場風險、流動性風險、稅收效應、系統風險溢價等。因此，僅僅基于LGD和POD的乘積來定義信用利差，并據此認為可以在所有市場情景下輕松區(qū)分信用風險和流動性風險的組成部分，這是不準確的。 B選項：問題在于它假設了對于頻繁發(fā)行且有多種不同到期日債券的發(fā)行者來說，區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差是簡單直接的。然而，在實際操作中，即使一個發(fā)行者有自己的信用曲線，區(qū)分單個債券的信用利差和流動性利差仍然是一個復雜的過程。這涉及到對每個債券的具體條款、市場環(huán)境、投資者偏好等多種因素的綜合考量。因此，不能簡單地認為因為發(fā)行者有自己的信用曲線，就可以輕松地區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差。 綜上所述，A選項文字錯誤地將信用利差簡化為LGD和POD的乘積，并據此認為可以簡單區(qū)分信用風險和流動性風險；B選項文字則錯誤地假設了因為發(fā)行者有自己的信用曲線，就可以輕松區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差。
老師，PPT講PURE INDEXING方法時，原話“in which the investor aims to replicate an existing market index by purchasing all of the constituent securities in the index to minimize tracking risk. The purchase of all securities within an index is known as the full replication approach.投資者旨在通過購買指數中所有成分證券來復制現有市場指數，以最小化跟蹤風險。購買指數內所有證券的方法被稱為完全復制法?！蹦敲淳褪钦f完全復制法，它是對著指數買指數里所有股票。 然而在沖刺筆記里37頁，有三種投資風格，其中 ? Pure indexing：純跟蹤指數 ? Full replication approach：100%復制指數，復制指數的風險因子。 那么，完全復制法，到底是買指數里所有股票，還是復制指數風險因子就行了？
老師 這題可以再解釋一下嗎 沒太懂第二個條件
第四題如果是core strategy的話各項指標應該是怎樣的？
這道的解題邏輯是什么，為什么要兩個系數相乘？不是特別理解
你好老師，
加入現金，總風險為什么下降，如果資產總量不變，現金增加，風險資產減少肯定是總風險下降，如果只是增加資產規(guī)模了總風險應該不變吧？總風險的公式是什么，這里怎么理解
這題我理解的事加入投資及債券導致被動投資的組合active risk上升，所以Note 5我不覺得對。但是為什么解析是從相關性角度解釋呢？而且文章哪里有說明當市場狀況很差？
這里aggregation of attributes不是指個股對組合收益率的貢獻嗎？為什么不是return-based而是Holding-based？
optimization
最后的limited investment capacity是為什么
程寶問答
金程問答
