權益官網題，Lisette Langham Case Scenario case, 為什么alpha不對呢？看不懂答案解析
老師，你好，原版書reading 18的example 5總的第一問和第三問中都問到關于absolute risk,而且都是考慮在組合中多加入cash.但是為什么第一問的解答是absolute risk上升；而第三問確是absolute risk下降呢？absolute risk的計算公式是不是就是各類資產之間的權重與convariance之積相加嗎？
精 老師好，R18中Q5，想探討一下。按題干的意思，active risk和active return是可以割裂來單獨增加減少的，想了解一下有沒有形象一點的操作實例呢？一個portfolio構建好了之后，調整active risk和active return為啥不是同步的呢？比如原來是大盤小盤各50%，風險和收益都相對較高，但調整為100%大盤的時候，風險和收益其實都同步降低了
C選項怎么感覺沒學過那種 trap
請問R18原版書例題3的材料中的He is highly sector and size agnostic.是什么意思？
精 R18原版書例題1，請問老師能不能結合材料給講講該怎么答？感覺答案太簡單了
封閉式基金在到期前可以在二級市場上進行交易？我以為封閉式基金只能等基金封閉期結束后才能贖回
精 關于holdingbase-morningstarbox-style,會出現格子中的權重相同的情況嗎？如有，如何定義風格。
下面2倍的公式怎么不乘以相關性？
R17課后題第三題，為什么不選A，Furlings為fundamental ，題干中也提到favor firm such as attractive relative valuations
請教R17 第4.5題
老師本題中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(這個是來源于factor,但是表格中用熒光筆圈住的beta不是比benchmark多的部分，只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解釋active-return呢？
原版書課后題R25第4題，求market factor對total portfolio risk的貢獻，risk不是指標準差么，不是應該兩者標準差求比例么，為什么本題換算成方差求比例
百題Equity Case6第三題這個算return的公式我們需要掌握嗎？基礎課程里的哪里有講到哈？
老師，可以解釋一下note 1 中的high water mark嗎？ 能給出一個high water mark 的例子嗎？
程寶問答
金程問答
