the higher interest rates, the depper the forward discount for its currency, and sell the currency forward at increasing deep discounts will casue losses through negative roll yield. 這句話背后的含義不太懂。
SEK/GBP的題干里面，如何看出是GBP空頭？
請(qǐng)問為什么FP（CTD和futures）的等式能推導(dǎo)到BPV的等式？除了報(bào)價(jià)上區(qū)別一個(gè)conversion factor，不是還有duration之間的區(qū)別嗎？
variance swap 的payoff 與realized variance和variance strike相關(guān)。 這里的swap 如何理解，是什么換什么？ long variance swap 代表 支出variance strike 收到 realized variance ？
到底是用什么錢付什么利息？還是借什么錢付什么利息？這兩題怎么正好反了
債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是啥來著，為啥久期越短，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越??？
statement 5 這里 如果basis<0, f>s 那債券價(jià)格不應(yīng)該是spot price>future price，買低賣高也就是買future賣spot嗎
用future hedge了portfolio,是不是hedge越多越賺錢？能不能告訴原版書和金程題庫相關(guān)的練習(xí)題方便鞏固相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)confusing. 真播課和Bob Hong都有講過，但是我和小考神還討論過Bob老師在基礎(chǔ)課講過的這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)還是confuing. 比如when interest rate expect to decrease, higher hedge ratio? Bob老師在課上講的好像是lower hedge ratio。但我與小考神討論的應(yīng)該是higher hedger ratio, 因?yàn)槔氏陆担琍上升，應(yīng)增加D，這種情況應(yīng)hedge 越多越好。外匯呢？ 請(qǐng)老師詳細(xì)幫我講一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。Thx
老師您好，請(qǐng)問這題為什么C不對(duì)？謝謝
精 您好這里最后一句believed to be “uninformed traders”怎么理解呢
CFA三級(jí)原版書后題 衍生品 Options Strategy 第22題 通過call和put的隱含波動(dòng)率算是volatility smile還是volatility skew？ 怎么看？是簡(jiǎn)單表格中 隱含call volatility和隱含put volatility相加嗎？呈現(xiàn)U型就是volatility smile？呈現(xiàn)“歪嘴笑”就是volatility skew？ 這塊比較虛，請(qǐng)教老師，謝謝
Currency basis swap and hedge
strategy2是不是只對(duì)沖了外匯風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了股票風(fēng)險(xiǎn)，所以不能完全對(duì)沖？
Calendar spread long方是看多長期volatility做空短期volatility的話，圖像向上凸起則說明波動(dòng)性大對(duì)于這個(gè)策略不利，這兩者不前后矛盾嗎
而且表里的期權(quán)價(jià)格也很高，根據(jù)BSM模型反推出來的隱含波動(dòng)率也應(yīng)該高啊，是不是數(shù)據(jù)給錯(cuò)了，前面漏個(gè)1，應(yīng)該是15.87么
程寶問答
金程問答