老師，您好，請再講解一下該科目LM2課后題Q14的iii. notional value部分，謝謝。
net position 按理應(yīng)該是組合的變化加future變化，而答案直接計算組合的值加上future變化，
1份股票變動等于0.25期權(quán)變動，現(xiàn)在期權(quán)變動了1000，不是應(yīng)該用4000股票嗎？
這邊外匯表達(dá)A/B B作為base貨幣，但是在同花順這些軟件都是 美元/人民幣 USDCNH 7.17，這其實基礎(chǔ)貨幣是美元吧？和我們學(xué)的CFA知識點剛好反著的 怎么區(qū)分好？
期初既然換了債務(wù)一直付著利息期末為何還要換回來多麻煩？是不是因為債務(wù)簽訂時候?qū)懬宄藗鶆?wù)人，這個swapdealer 在當(dāng)中只是一個中介概念但是并不能修改合同 是嗎？
第二題，collar是賣虛值的call，買put為什么不買執(zhí)行價格是30的，執(zhí)行價格是30的put保護(hù)更好。
passive hedging跟這里說的被動管理什么區(qū)別，為什么說被動管理，就不需要對沖，但是passive hedging對沖比率要100%對沖？
unlimited upside 是不是long call short put. Long put 3個都可以
你好老師
Case 12呢
更難行權(quán)成本更低吧，這里表達(dá)啥呢
第一題，支付時需要加上spread，那收浮動時需要加上spread嗎？
C選項放這里是不是也不太合適，標(biāo)的是標(biāo)普500指數(shù)，買指數(shù)的話也不是為了控制權(quán)去的吧。
能否解釋一下risk reversal 和其他兩個選項的區(qū)別
老師，我理解bull spread的作用就是在limit down side risk 的同時又give upside return, 無論用long lower X call option + short higher X call option 或 long lower X put option + short higher X put option 都能實現(xiàn)該效果。但是相較bull spread using call, 是不是bull spread with put option 做法更優(yōu)？因為用put option的情況下，我的premium difference成本抵減為正，而call option 情況下，我的premium抵減是負(fù)數(shù)？既然這樣的話，為什么還需要用call option去執(zhí)行這個bull spread的效果呢？
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