第二題在問什么？答案沒看懂邏輯。
請問老師，沒太理解這個(gè)邏輯。CDS相當(dāng)于保險(xiǎn)，long CDS才能獲得信用保護(hù)，而且次貸危機(jī)時(shí)美國的保險(xiǎn)公司就是short CDS才遭遇巨大損失，但貌似這頁ppt的邏輯正好相反了？
這道題不懂
對于平行移動(dòng)用duration來管理，非平行移動(dòng)用什么管理?沒聽完老師講啥了，謝謝
考試時(shí)，置信區(qū)間的critical value會(huì)給嗎？是否需要記憶？
跟在bear flattener中，ppt講的sell short-term，buy long-term，跟c答案不太一樣呢
您好，這里我理解這個(gè)futures bpv應(yīng)該是不變的吧，因?yàn)閒uture會(huì)有一個(gè)規(guī)定的虛擬債券比如30年coupon5%面值10000，那么只是最后交割的ctd不一樣，不同的交個(gè)債券有不同的bpv也會(huì)對應(yīng)不同的轉(zhuǎn)換因子，但兩者相除算futrue的bpv是不是應(yīng)該最終的future bpv都是一樣的？
老師好，這里floating rate MRR的圖為什么是一條水平線呢
spread duration和duration數(shù)值相等我不太明白。
老師，關(guān)于CDS roll-down strategy我有個(gè)疑問，2022mock A Am 10A題目計(jì)算CDS price appreciation 收益是用的是（P1-P0）/ P0，而今年的密卷2-10B計(jì)算CDS price appreciation時(shí)用的是P1-P0。請問哪個(gè)是對的？
請問老師為何對于同一只債券，duration與spread duration在數(shù)值上是相同的呢？不理解…謝謝！
請問可以總結(jié)一下barbell，ladder，bullet之間除了convexity還有reinvestment rate方面的不同之外，還有其他什么特征是考試?？嫉降膯幔恐x謝
這里不是多退嗎，標(biāo)準(zhǔn)是1%，fixed是1.75，不應(yīng)該多退嗎
視頻里面的 關(guān)于expected return的拆解的題目，最后的FX損益不是直接與前面4項(xiàng)簡單加減的吧？應(yīng)該是用1+Rdc=(1+Rfc)*（1+Rfx）代入計(jì)算得出最后的Rdc的結(jié)果吧？
這道題里第一問中roll-down return指的是yield income+rolldown return嗎？即等于 rolling yield？另外，這里yield income沒有計(jì)算coupon的reinvestment？
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