Money Duration = Mod Duration × Market Value × 0.01；BPV = Mod Duration × Market Value × 0.01%，BPV=Money Duration x 0.01,也就是說這個(gè)公式對(duì)吧。謝謝老師
波動(dòng)率下降的時(shí)候應(yīng)該減少凸性，但short callable bond不是增加凸性么，因?yàn)閘ong callable bond是負(fù)凸性，short callable不會(huì)變成正凸性么
第1題，能不能直接用題目給的yield相減呢？“The corporate bond has exactly 10 years remaining to maturity, a semiannual coupon of 3.25%, and a YTM of 2.75%, while the closest maturity UK gilt is a 1.75% coupon currently yielding 1.80%, with 9.5 years remaining to maturity.” 2.75%-1.8% = 0.95% 這是巧合嗎？
官網(wǎng)題80請(qǐng)老師講下三個(gè)選項(xiàng)，不是很能理解
1.為啥ytm會(huì)下降啊，2.為啥穩(wěn)定向上的yield curve下需要增加久期啊，穩(wěn)定向上意味著利率會(huì)逐步下降？
選項(xiàng)C括號(hào)里寫了yield curve flatter的了，長期r下降了為什么還會(huì)reduce future value？
第五題價(jià)格變化不就包含所有除了coupon以外的所有因素了嗎 是不是要寫上假設(shè)yield及spread及default情況都不變化啊
第一題，active和enhanced的管理強(qiáng)制要求有index嗎？
老師好，這個(gè)例子沒看懂。coupon rate 相當(dāng)于MRR+/-spread，2%指的是spread的部分嗎？
101頁example20怎么計(jì)算var
拜托老師解釋一下固收官網(wǎng)題harlow choate中的第4題：Which of Choate’s considerations regarding the precautions he can take in the portfolio is least likely correct?看了答案仍然思路不清晰。
R12 Example9麻煩老師幫忙解釋下
請(qǐng)問barbell和bullet誰的reinvestment risk更大？ 誰的price risk更大？ 謝謝
第二題call bond 不是負(fù)凸么，為什么不論看漲還是看跌期權(quán)都會(huì)增加凸性
R14中求10年期新發(fā)行的債券的spread，為什么不把公司債插補(bǔ)了，然后與美國國債做差；而是用美國國債插補(bǔ)出15年期國債，然后求spread，然后把10年期的公司債插補(bǔ)回去。
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