原版書V3 139頁第28題 - 請問A 哪里不對？
講義里為什么說利率變動超過一次免疫策略就會失效？
spread和spread duration不一樣吧，empirical duration是duration不包含spread duration嗎，評級越低，empirical duration越小是為什么，duration不是等于spread duration嗎？
此處的spread為什么用125作為分母？這個125和兩個bond 分別的OAS 100 和300是什么關(guān)系？
US-based fixed-income portfolio manager
老師，這一道題經(jīng)濟衰退不是會降息嗎？正常降息利率下降應(yīng)該增大組合久期??？這樣的理解可以嗎？
您好，這里第四題ladder 不應(yīng)該是最分散化的嘛？ladder 的convesity 應(yīng)該是最高的啊，barbell的凸性比ladder還高嗎
老師，請問題目1中說ignoring spread duration changes and assuming no default losses?，里面的忽略spread duration change 是什么呢
The mortgage-backed securities fund is the asset class that poses contingent claim risk,——為什么？
statement3具體指的是什么策略？為何說will fund less money?
Mbs 只有 contingent claim risk? Noncallable 只有prepayment risk? 什麼是claim risk?
這個回答很牽強。接近和大于是兩回事。portfolio2再接近也是小于money duration asset啊。
Q2，spread widens by 50 bps，這個計算的時候不用考慮變動的方向嗎。因為利差擴大，應(yīng)該是加上一個正數(shù)到effective return里吧？
沖刺筆記第113頁的表格，關(guān)于duration gap的解釋請詳細說明一下，不太理解overhedge和underhedge，和我想的正好相反。謝謝
這個例題里的volatility應(yīng)該是standard deivation的平方呀，為什么計算的時候沒有把1.5%開根號？
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