老師好，這個例子沒看懂。coupon rate 相當于MRR+/-spread，2%指的是spread的部分嗎？
老師這個怎么理解，不是說investment- grade bond 對于credit risk更不敏感嗎
在固收case9里面，consideration 3里說了 衍生品成本更高，怎么解釋呢
we would like to completely reallocate pension investments away from the fund that presents the grea
平行移動是少見的？不是能解釋80%多的slope changes嗎？
為什么計算VaR的時候還需要乘以YTM,公式不是直接2.33*波動率即可么（題中不是寫了日收益率的波動率是1.75）
第4題為什么不選C呢？
第8題問的是為什么 MF 較 ETF 與 total return swap 相比更好, Reason2 怎么感覺是說 ETF 較 MF 更好，可以套利？
Var計算這里，老師的講義和我的講義題不一樣，算法也不一樣。完全不明白邏輯。
老師，關于security lending有幾個疑問請幫忙解答： 1. security lending的借出方有權利隨時要求借入方歸還證券嗎？如果我借入證券做空后，市場利于我的方向發(fā)展，我作為做空方還沒有權力決定止盈點位嗎？（若無法借入新的證券） 2. 融券增加杠桿主要是來自于抵押物價值低于證券價值，對嗎？ 3. rabate rate=collateral earning rate-security lending rate,若證券公司作為借出方，他還會給我security lending rate嗎？不是還要收取融券費用嗎，這部分需要加入rebate rate嗎？
為什么給的 材料中，在算波動的時候，沒有乘以YTM3.528%呢？
老師，關于CDS roll-down strategy我有個疑問，2022mock A Am 10A題目計算CDS price appreciation 收益是用的是（P1-P0）/ P0，而今年的密卷2-10B計算CDS price appreciation時用的是P1-P0。請問哪個是對的？
老師你好：Riding (roll down ) the yield curve 的收益，主要來自于哪幾方面？沖刺筆記里為什么這么陳述，是什么意思？如圖。
short volatility為什么是long callable bond
老師好，題里給的是money duration，表格里為什么寫的是maccaulayduration兩者不能對比吧？
程寶問答
金程問答
