金程問(wèn)答
所以這道題應(yīng)該按照老師講解理解，還是講義理解？
答案的long/shirt怎么那么多負(fù)號(hào)，沒(méi)明白
被題目繞暈了，搞不清楚利率利差到底要升還是降，看了答案更暈
麻煩老師講一下這道題，首先是題目，怎么判斷是short2 year, buy 10 year, 還是buy 10 year, short 2 year 呢，然后答案咋選呢
rolling yield 從字面意思上看不是只包含roll down return么？
老師，這里的dispersion是如何計(jì)算的，具體的定義是什么？我好像不記得之前二級(jí)學(xué)過(guò)這個(gè)公式
請(qǐng)問(wèn)如何按照視頻中老師說(shuō)的，為了獲得AUD的貨幣風(fēng)險(xiǎn)敞口，又享受USD債券敞口，在國(guó)內(nèi)花100m USD買入美債，然后又支付125m AUD？ 最主要的是一開(kāi)始的125m AUD是從哪里來(lái)的？如果沒(méi)有AUD就換不來(lái)USD，也就買不了USD的債券。
第4問(wèn)，corporate sector的占比portfolio和benchmark很接近，但對(duì)spread的貢獻(xiàn)度不同，是因?yàn)閾袢脑騿幔?
請(qǐng)問(wèn)這里的swap rate是fixed rate嗎？ 是這個(gè)意思嗎：用一個(gè)已知的strike rate（較低）去換一個(gè)已知的swap rate（較高），都是fixed rate? 那這樣很確定可以盈利了，怎么會(huì)有對(duì)手方愿意做這個(gè)交易呢？
1. 第3問(wèn)，duration gap不應(yīng)該是Mac D-Investment Horizon嗎？2. 第1和2問(wèn)，回答時(shí)是否應(yīng)該也提及三個(gè)portfolio的CF yield大于等于outflow portfolio？
請(qǐng)問(wèn)可以詳細(xì)對(duì)比一下duration matching和cashflow matching的區(qū)別和原因嗎？ 謝謝
請(qǐng)問(wèn)當(dāng)yield curve flatten時(shí) barbell portfolio會(huì)受益的邏輯是啥，是哪個(gè)reading的知識(shí)點(diǎn)？當(dāng)yield curve steepen時(shí)又是哪個(gè)類型的組合收益
請(qǐng)問(wèn)可以講一下payer swaption和pay fixed swap有什么區(qū)別嗎？ 為什么payer swaption可以當(dāng)利率下降的時(shí)候不會(huì)有太大的損失但是pay fixed swap不行？ 謝謝
第二題問(wèn)的是total expected return of the UK portfolio in USD，難道不是以金額形式的 return的意思嗎？
老師好，這個(gè)例子沒(méi)看懂。coupon rate 相當(dāng)于MRR+/-spread，2%指的是spread的部分嗎？
程寶問(wèn)答
