請(qǐng)問pair trade是什么意思？
請(qǐng)問（1）security 和 loan 都是bank的asset嗎？（2）B小問中，creidit 標(biāo)準(zhǔn)提高了，為什么還能投更多高風(fēng)險(xiǎn)債？（3）C小問中，loan被賣掉了，為什么secutiry portfolio的流動(dòng)性需求降低了？（4）D小問中 是說loan portfolio要多承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
DB plan的return objective是不是不用maintain the real value?還是要根據(jù)題目意思？
請(qǐng)問這里的additional cash inflows from investment 是流入項(xiàng)目還是流出項(xiàng)目，增加NAV嘛，還是減少NAV？ 上面的cost basis of exits returned是流出嘛？ 增加NAV嘛，還是減少NAV？
第四題已經(jīng)假設(shè)going concern、1為什麼relative valuation解析中卻還考慮default？ 2已經(jīng)假設(shè)going concern,為什麼不能用income based?
如果第一步直接以固定利率存款的話，是不是可以省略第二步？
第二題可以重另一種角度出發(fā)嗎？。年輕公司風(fēng)險(xiǎn)大，要求回報(bào)率較高，故選A?
when interest rate volatility increase, the bond's price will change, convexity exhibits when a bond rise more when interest rate fall and fall less when interest rate rise.請(qǐng)問老師我這樣回答能得分嗎？
結(jié)論：收益率曲線變平坦，barbell要比bullet表現(xiàn)好，選barbell（long）。收益率曲線變陡峭，bullet要比barbell表現(xiàn)好，選bullet（long）
老師，①這道題考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，第一種解法幫忙解釋下答案沒看懂？②第二種用用interest rate parity求解時(shí)，IRP求出的forward rate地域forcast說明TRF是貶值的，那么投了TRF債券，1年后手上持有TRF，這樣不是應(yīng)該hedge嗎，為什么得出unhedge的結(jié)論？③hedge就說明未來匯率收益是IRP算出的匯率損益，unhedge就是forcast算出的匯率損益嗎
老師 這題A能再解釋一下嗎 解析有點(diǎn)沒看懂
Q1 risk factors such as duration，在duration改變時(shí)，不是就是active management 了？咋還enhanced indexing？
原版書V3 139頁第28題 - 請(qǐng)問A 哪里不對(duì)？
講義里為什么說利率變動(dòng)超過一次免疫策略就會(huì)失效？
spread和spread duration不一樣吧，empirical duration是duration不包含spread duration嗎，評(píng)級(jí)越低，empirical duration越小是為什么，duration不是等于spread duration嗎？
程寶問答
金程問答