△y(jnj)本來不就等于β*△y(30)嗎，因為是變動值，相當于對回歸式子求導，為什么一開始要考慮截距項呢
undiversified VaR說的是每個VaR之間的相關系數(shù)是0的情況吧，老師咋說的是1呢？
這道題說的是95%的置信水平，而不是95%的VaR。是默認兩個都是95%嗎？比如其他例題里就會讓檢驗95%VaR在98%執(zhí)行水平下的=是否拒絕。
model2也不是利率都是上升的??？我覺得C也有問題吧？怎么理解？
記得一級的時候強調(diào)假設檢驗的結論是reject/not reject，課件直接用的accept，這個嚴謹嗎？考試的時候出現(xiàn)accept也是對的嗎？
最后一條的說法到底是什么意思？我還是不懂哪里錯了？
Exchange Trade， 和 central clearing 的衍生品交易， 還會有信用風險嗎，如果是負責中央清算的CCP違約算不算是信用風險
所以B錯在哪里？ 我看答疑說是價格下跌的幅度超過BSM的計算，這是什么意思？？？
歷史會重演的假設在優(yōu)點和第一條缺點都出現(xiàn)了，是不是應該不依賴于假設呀？
C是什么意思，錯在哪里
想問下老師這頁ppt考察的幾率大嗎，會考什么樣子的題呢？這頁有點沒聽懂
with replacement是什么意思
獨立的話為什么不能用三個債券var平方求和再開根來算呢，每個債券var都是0，這樣算出來組合的var也是0
我有點糊涂了，檢驗統(tǒng)計量計算出來是3.84，我記得要和回測的α對應的查表值雙尾的去比較（比如1.96這些），如果檢驗統(tǒng)計量的絕對值＜1.96，那就mo reject原假設，即認為VAR正確。但是這里的解題思路似乎和剛才我說的又不像是一個事情。 麻煩再詳細講一下這個題目的解題思路吧。
請問融資優(yōu)勢的本質(zhì)是什么？相當于一個看跌期權嘛？這里的￥版和bp版要怎么用？
程寶問答
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