金程問(wèn)答
為什么被動(dòng)投資比主動(dòng)投資var還大呢 是因?yàn)榱看舐?
老師請(qǐng)問(wèn)為什么portfolio risk達(dá)到global minimum的時(shí)候MVaR全部equal呢? 有什么推導(dǎo)過(guò)程嗎？
題干里說(shuō)的是big profits 不意味著是high risk premiums?
請(qǐng)老師再講一下632題每次選項(xiàng)，還有老師以前解釋的a選項(xiàng)這里，為什么說(shuō)VAR p≤兩者VAR之和而不是≥呢？var不是不滿(mǎn)足次可加性嗎
為什么大于等于就是左尾
為什么大于等于就是左尾
為什么調(diào)整之后的是1.2*40/48
mirable在哪個(gè)班講過(guò)
老師這題d選項(xiàng)不能緩釋波動(dòng)率嗎 要是波動(dòng)率大了價(jià)格上漲了呢？
老師 我有些困惑。關(guān)于這里sigma的求法，我記得sigma有兩種求法，一種是dollar的 就是sigmaP^2=sigma1^2＋sigma2^2＋2*rho*sigma1*sigma2. 還有另一種是%sigma, "w"為權(quán)重： %sigmaP^2=w1^2 * sigma1^2＋w2^2 * sigma2^2＋2*rho*w1*w2*sigma1*sigma2. 但這兩種方法都沒(méi)有直接把金額平方放入公式內(nèi)的呀。如果這道題是用%sigma, 應(yīng)該是%sigma ^2=0.5^2 * sigma1^2＋0.5^2 * sigma2^2＋2*rho*0.5*0.5*sigma1*sigma2 這樣剛才對(duì)吧，但您看截圖是600^2, 感覺(jué)不對(duì)呀。如果用%sigma, 不應(yīng)該是權(quán)重是0.5計(jì)算后最后乘以600嗎？
老師 關(guān)于這里的選項(xiàng)B,還是有一些困惑。就是利率下降，那么每期給投資者的利息就下降了 （r*本金 下降），那么不是每一期支付的都變少了嗎？ 難道是因?yàn)樽詈笠还P本金支付的最大 所以主要看最后一筆（無(wú)視期間現(xiàn)金流）。最后一筆用折現(xiàn)看的話是r在分母 所以r下降 P上升 所以風(fēng)險(xiǎn)更大嗎？其次是 另一個(gè)角度的思考，funding risk不是融資風(fēng)險(xiǎn)嗎？是借錢(qián)能不能借到的風(fēng)險(xiǎn)。利率下降 我們的融資成本變低了 這樣還是風(fēng)險(xiǎn)降低了的感覺(jué)呀。
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪個(gè)班上講的
老師 marginal var不是 一美元變動(dòng)對(duì)VaR的影響嗎 如果增加一個(gè)新的investment 那么不應(yīng)該就歸屬incremental VaR了嗎
老師這題算超綱的嗎
老師這sortino比率二級(jí)不考了吧
程寶問(wèn)答
