5題，如果從E（rp)=rf+beta·（E（rm）—rf),E(rm)小，E（rm）—rf小，但E（rp）大，那么beta不應(yīng)該大嗎
請(qǐng)問b選項(xiàng)和d選項(xiàng)怎么區(qū)別，b不是減少減少x增加y嗎？
我還是覺得這道題應(yīng)該用2.3%/TEV，這里明確說是平均超額收益了，符合IR的公式，另外，阿爾法按理說應(yīng)該就等于2.3%才對(duì)呀，而且TEV不就是超額收益的標(biāo)準(zhǔn)差嗎。我覺得d沒錯(cuò)。 老師能不能深入分析一下這題
老師好，這里的surplus at VaR不太理解，周老師講的是這個(gè)變量為均值與分位點(diǎn)之間的距離，但是基礎(chǔ)班中吳老師將的是這個(gè)變量為極端情況。這兩個(gè)老師講的好像有些矛盾…
第69題講解有誤？？答案的相關(guān)性為什么是-0.8？
老師好，第23題都不是很懂，謝謝
c選項(xiàng)具體應(yīng)該怎么理解，there is a natural upper limit on volatility somewhere around 100%這句話對(duì)不對(duì)
老師請(qǐng)問為什么不考慮beta值呢？
T26 按照周老師教的算不出答案 請(qǐng)教為什么哦
請(qǐng)問老師，這個(gè)題修改了var后用考慮相關(guān)系數(shù)嗎？相關(guān)系數(shù)沒有變嗎
Q10. 老師呀。 這里紅筆圈出的第一個(gè)詞，”broad discretion,“ 這個(gè)詞不是說“宏觀審慎”的意思嗎？discretion這個(gè)詞意思是謹(jǐn)慎的；也有隨意的意思。（兩個(gè)含義卻是個(gè)反義詞）。老師這里該如何理解global macro是審慎的？或者說是自由的？
Q8. 不好意思請(qǐng)問老師，這道題如果求security selection的話，用（Rp-Rb）*wp的公式，Rp應(yīng)該是選actual return還是portfolio return呢？頭一次見到這種題，沒想明白。此外，第一個(gè)表是基金經(jīng)理的被動(dòng)投資嗎？還是理解成就是市場(chǎng)的行情 與基金經(jīng)理無關(guān)。第二個(gè)表第一列是actual portfolio weight, 對(duì)應(yīng)起來感覺公式應(yīng)該是用actual return. 但似乎用portfolio return也也對(duì)的樣子
老師請(qǐng)問sharp分母是市場(chǎng)的波動(dòng)率還是是組合的呢？treynor的分母應(yīng)該也是市場(chǎng)的貝塔吧？
P89頁,本題Risk budget的計(jì)算沒有看懂，為什么是用Z*tev*V,希望詳細(xì)講一下。
long swap到底是收浮動(dòng)還是收固定，以前的interest swap的long方不都是收浮動(dòng)嗎？
程寶問答
金程問答