金程問(wèn)答
B項(xiàng)，波動(dòng)率上升，影響了大多數(shù)資產(chǎn)，除了riskfee bond， 這里哪里不對(duì)呢？因?yàn)橐茈U(xiǎn)所以大家都會(huì)選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)，B項(xiàng)表達(dá)的就是這個(gè)意思嘛， 謝謝。。。。 另外D項(xiàng)的后半句，bond returns to decrease 是對(duì)的，對(duì)吧，因?yàn)榇蠹叶歼x擇bond，導(dǎo)致價(jià)格漲，收益率降低。 謝謝
Basell3下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)分別用的是什么方法？risk weight :商業(yè)抵押是100%，住房按揭是35%這個(gè)不是basel 2里面的嗎？
這句話(huà)對(duì)嗎？煩請(qǐng)講解
雙尾檢驗(yàn)，99% confidence level，對(duì)應(yīng)的Z值是多少？忘記了，謝謝老師
C錯(cuò)在哪里了？
B項(xiàng)，不能理解，利率下降，為什么影響的是負(fù)債端？資產(chǎn)端也會(huì)有影響吧？ ASSET 收益變少，負(fù)債端養(yǎng)老金的支出相對(duì)固定，不會(huì)受利率影響，A-L導(dǎo)致Surplus整個(gè)變少，故增加funding risk，我是這么理解的，請(qǐng)老師指導(dǎo)，謝謝
1.IR/TEV公式去計(jì)算不同基金經(jīng)理之間的最佳權(quán)重配置，計(jì)算所得的權(quán)重和表中一樣，因此A錯(cuò)、C對(duì)；2.D因?yàn)槭袌?chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算始終為0，因此無(wú)法判斷是否最優(yōu)組合，所以不對(duì)？3.市場(chǎng)組合也是有風(fēng)險(xiǎn)的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不需要風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算嗎？?jī)H是大于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)需要預(yù)算？4.B，是需要計(jì)算整體的TEV嗎？怎么計(jì)算？
在氣候金融風(fēng)險(xiǎn)的18條原則一文中，有一道題目是關(guān)于第三道防線(xiàn)內(nèi)部審計(jì)的功能都包含哪些?題目選了內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)質(zhì)量三個(gè)功能。 我想問(wèn)的是，在常規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)中，第三道防線(xiàn)的功能也是這三個(gè)么？還是說(shuō)只有內(nèi)部審計(jì)和評(píng)估兩個(gè)?
A選項(xiàng)說(shuō)公司有高水位線(xiàn)（這說(shuō)明了基金經(jīng)理比較難操縱業(yè)績(jī)），鎖定期長(zhǎng)（說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小）；能不能解釋下高水位線(xiàn)和鎖定期是什么意思?
邊際VaR值單位既可以是百分比，也可以是金額。兩者可以通過(guò)asset value來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)換,那如果邊際VAR * ASSET VALUE 這不就是成分VAR的了么？請(qǐng)老師指教，謝謝
老師好，C選項(xiàng)的后半句正確嗎？
The well calibratedness這個(gè)方法能再說(shuō)明一下嗎
同學(xué)你好，之前有2題，我可以供你參考：1、題目已知policy mix VaR和portfolio VaR，反過(guò)來(lái)求解active mgt. VaR2、題目中給了很多基金經(jīng)理的avtive mgt. VaR，又給了policy mix VaR，然后同時(shí)給出各個(gè)基金經(jīng)理與policy mix的相關(guān)系數(shù)，問(wèn)哪一個(gè)經(jīng)理可以達(dá)到最小的portfolio VaR。反正，都不是很難。
這道題本質(zhì)上是在考incremental VaR 的精確估計(jì)公式是嘛。然后 individual VaR 是不考慮其他組合因素的單個(gè)資產(chǎn)的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考慮了組合因素的單個(gè)資產(chǎn)VaR值=================看到有同學(xué)這么理解，老師答復(fù)說(shuō)這么理解沒(méi)問(wèn)題， 這個(gè)如何理解？謝謝。 主要困惑的是這里的拿掉其中1個(gè)資產(chǎn)，為什么考慮的是component var 而不是individual var, 請(qǐng)老師clarify，謝謝
老師好，B選項(xiàng)中overall TEV為4%，但是題干中他又是3%，應(yīng)該看哪一個(gè)呢？B選項(xiàng)為什么錯(cuò)？滿(mǎn)足C選項(xiàng)的時(shí)候信息比率是最大化最優(yōu)嗎？這個(gè)與全球最優(yōu)組合是不一樣的嗎？
程寶問(wèn)答
