金程問(wèn)答
我理解的是，違背次可加性，即總風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于A的風(fēng)險(xiǎn)+B的風(fēng)險(xiǎn)。因此，A\B\D，都是不同形式的使用了A的風(fēng)險(xiǎn)+B的風(fēng)險(xiǎn)的方式，所以會(huì)低估總風(fēng)險(xiǎn)。這樣理解對(duì)嗎？
A 在定價(jià)過(guò)程中并沒(méi)有要求要使用在映射過(guò)程中使用的相同的風(fēng)險(xiǎn)因子，比如久期映射中的風(fēng)險(xiǎn)因子是久期，但是在定價(jià)過(guò)程中并不需要久期。印象中在講映射的時(shí)候，就是通過(guò)相同風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行映射的，比如本金的久期、本息的久期、現(xiàn)金流的久期，為什么說(shuō)不是用相同因子？
V. 終端用戶(hù)確實(shí)希望極端損失的尾部分布本身表現(xiàn)出右偏；也就是正偏 她的終端用戶(hù)表示傾向于廣義極值分布，坦率地說(shuō)是因?yàn)樗麄儗?duì)傳統(tǒng)的塊狀最大值方法更為滿(mǎn)意，這句話(huà)也是正確的。根據(jù)尾部指數(shù)，GEV可以是Frechet（ξ<0），這很有用，因?yàn)樗欠饰驳模珿umbel（ξ=0），或者Weibull（ξ<0），但是這不太有用，因?yàn)樗憩F(xiàn)為瘦尾。所有這些都傾向于（或至少可以是）右偏的。所以以上說(shuō)法都是正確的，選擇D選項(xiàng)。
煩請(qǐng)老師講解，怎么都算不出來(lái)
drift指的是dt 前面的部分，還是指趨勢(shì)包括dt 呢?
老師，這道題沒(méi)有聽(tīng)懂。
A選項(xiàng)利率是正為什么是優(yōu)點(diǎn)呢？
老師，選項(xiàng)b，frtb要求用標(biāo)準(zhǔn)法，那basel 1和2.5要求用什么方法計(jì)算
不應(yīng)該是隱含波動(dòng)高了，價(jià)格低嗎。所以對(duì)fx option來(lái)說(shuō)價(jià)格應(yīng)該偏低啊
已知年化的Lognormal var ，怎么轉(zhuǎn)化成天？已知年化normal var,怎么轉(zhuǎn)換？一樣嗎？有點(diǎn)迷。謝謝
請(qǐng)問(wèn)B選項(xiàng)為什么是對(duì)的？監(jiān)管要求不是不能被企業(yè)改變嗎？為什么這道題企業(yè)本身break up可以改變監(jiān)管層面的requirement？
72題可以寫(xiě)一下公式嗎，不懂為什么直接相乘就可以，這題我理不出邏輯很混亂，DV01是利率變動(dòng)對(duì)價(jià)格的影響，這里面的計(jì)算會(huì)在哪里體現(xiàn)有DV01呢？
為什么這里相關(guān)系數(shù)上升，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變大，但是道瓊斯指數(shù)的下降要比個(gè)股stock的下降得更多？指數(shù)代表平均水平，不應(yīng)該下降得更少更緩和一些嗎
frtb的capital是基于250天stressed period的es，那basel的資本金呢？
這個(gè)題不是在stress 下嗎，spread不是應(yīng)該用壓力條件下的公式嗎
程寶問(wèn)答
