金程問(wèn)答
c為什么不對(duì)可以具體解釋一下嗎
請(qǐng)問(wèn)老師，BRW考綱是如何要求的？課上只教我們?nèi)绾斡?jì)算權(quán)重，但是權(quán)重計(jì)算出來(lái)之后的VaR或者ES并沒(méi)有教給我們?nèi)绾斡?jì)算，請(qǐng)問(wèn)權(quán)重改變之后該如何計(jì)算VaR或者ES呢？還是考綱只要我們會(huì)計(jì)算權(quán)重即可？
一直不理解為什么波動(dòng)率高反應(yīng)到概率密度函數(shù)上就是肥尾，這個(gè)邏輯該怎么理解呢
可以再解釋一下波動(dòng)率微笑出現(xiàn)的那三個(gè)原因嗎？b和d都不是很理解
老師可以幫忙總結(jié)一下credit， operational，liquidity，market risk時(shí)，VaR分別用的是99%，99.9%以及他們對(duì)應(yīng)的holding period嘛？
請(qǐng)問(wèn)lognormal一般可以衡量什么呢？
波動(dòng)率為什么沒(méi)有方向呢？不是也有l(wèi)ong short volatility嗎？
百題82,c可以在解釋一下嗎?和basis的關(guān)系是啥呀
模型一得到的期限結(jié)構(gòu)為什么在短期內(nèi)是平的？
還有視頻的這位老師講的很多題目要么是邏輯很混亂聽(tīng)不明白要么是和助教或者題目下面講義的解釋不一致，真的聽(tīng)的很困惑
A選項(xiàng)到底怎么理解？看了前面同學(xué)的提問(wèn)，有的老師回答是通過(guò)copula可以在不考慮變量原分布的情況下計(jì)算得到變量間的相關(guān)關(guān)系，這一過(guò)程即使變量原分布是非橢圓分布也依舊是可以達(dá)成的，那也就是說(shuō)copula是可以用于非橢圓分布的？但是一些老師又說(shuō)copula不能用于非橢圓分布，包括對(duì)于第三個(gè)選項(xiàng)中如果將correlation換成copula是否正確這個(gè)問(wèn)題都有不同的答案，能不能請(qǐng)各位老師統(tǒng)一一下講解？？
請(qǐng)問(wèn)標(biāo)準(zhǔn)法是在哪頁(yè)講義上提到的？這里的標(biāo)準(zhǔn)法指的是FRTB那一頁(yè)的講義上的那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)法嗎？以及標(biāo)準(zhǔn)法是怎么囊括了不同的liquidity horizon呢？FRTB那一頁(yè)的講義上的那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)法好像只是把不同風(fēng)險(xiǎn)因子的價(jià)值和權(quán)重進(jìn)行了平方相乘，哪里體現(xiàn)了liquidity horizon？
這里的第一個(gè)公式和前面的incremental var近似的公式有什么區(qū)別？
FHS的具體步驟是什么樣的？
請(qǐng)問(wèn)chief officer為什么是second line？不是executive level的？
程寶問(wèn)答
