69題，直接算enegy的CVaR可不可以？為什么兩個資產的CVaR相加不等于portfolio的VaR呢？
67題，看表格，at the money的implied volitility為什么最大？按波動率微笑，atm的波動率不是最小嗎？
POT和GEV中都有一個規(guī)模參數，只是符號不一樣，它們不是同一個參數嗎？
老師 Q67題是不是考的是一級的考點？,,???,, 請問老師這個公式和一級的其他考點需要復習嗎？（時間太久遠了，一級考點都不太記得了）
老師 請問VaR的估值是否僅分為參數法和非參數法兩種？就是蒙特卡洛模擬法來估計VaR是算作非參數估計VaR的一種嗎？還有一個問題是mapping來估計VaR的方法，是否是算作參數法估計VaR的方法呢？如果不是的話 想請教一下具體應該是怎樣歸類的呢.
精 老師，Q55 這道題如果severity的衡量用Weibull distribution也是可以的嗎？因為我記得講EVT時候說，Weibull分布是針對瘦尾的，而且是適用于高頻低損的。但這里還有一個困惑點是，高頻低損也可以算作是極值的嗎？如果不是極值 EVT的shape parapemter可以包含瘦尾呢？感覺有些沖突，梳理不清，求助
老師，Q50計算養(yǎng)老金的surplus at risk. 在Asset和Liability的sigma需要加權算出最后噶差的sigma之后，還需要乘以頭寸的嗎？這道題剛好asset和liablity都是600$, 視頻講解是sigma乘以了600. 但是，如果asset和liability不是同樣數字的情況下，算出之后乘以什么呢？
老師，Q46. 這里的positive or nagetive exposure. "exposure"在這里是理解為相關性的意思嗎？因為敞口，理解起來感覺的是風險的概念。例如選項B和C之間, 就是對senior debt來說 后面敘述的時間波動率利率等要素都是帶來風險的因素，存在即是不好的，所以是exposure（正敞口）。不是這樣嗎老師？這樣的話是選C的。對于subordinated debt ，這些因素存在是好的。不太理解這里正負敞口的敘述
精 老師，請問 "Margin"是抵押品的意思還是(變動)保證金的意思？就是 抵押品的話，一定是物或債券交割吧，如果是保證金的話是cash交割吧？此外就是，margin是否只代表變動的期中交的概念？期初交的是否只是collateral這樣呢
老師你好 想問下這邊的I可不可以這么理解，就是GEV本來就是對分布不作要求，只是一系列的尾部數據出現了，進行數據的分布研究，從而得出了frechet，gumbel和weibull呢？
?？?3題 A 選項 copula缺點不就是尾部依賴性很強嗎 為什么是low??？
?？级?1題 III scale parameter 不一定是說β 吧？ 在GEV里 σ 不也是代表 scale parameter嗎？
老師 Q31的A 想請教一下，就是如果是關于equity option的話，說there is greater chance of extreme price movements than lognormal distribution，這樣的話請問這句話正確嗎？（我的理解是感覺也是正確的，畢竟在option skew圖中不是直線, 但又不是對稱的，所以不太確定）。請教下老師 怎么理解好
老師，Q 20的B。 請問“exponentially weighted”這樣的表達的意思是指BRW model嗎？記得好像BRW是指數遞減的，但不知是否可以形容為指數權重的。還有就是，不太清楚什么是指數權重的。指數權重一定是遞減的權重嗎？(沒有指數遞增的狀態(tài)嗎？抱歉,,???,,基礎數學不是很扎實) 。
21.III前半句是對的吧，都有scale和tail參數啊
程寶問答
金程問答
