我被幾個volatility 繞暈了，請問volatility of future short-term rate是什么的波動率？
精 老師您還，我畫線的這兩句話是互相矛盾的呀，significance level大的時候必然confidence level小，他倆怎么能得出一樣的結(jié)論呢？到底非拒絕域的性質(zhì)是什么樣的呢？ 還想請問下老師用正態(tài)分布的回測和用其他兩種方法做的回測，對于非拒絕域的性質(zhì)那里是否一樣呢？有什么異同點呢？謝謝老師！
A選項CDS spread是風(fēng)險呀，相關(guān)系數(shù)上升的時候CDS spread為什么會下降呢
22題無法自圓其說。PD上升相關(guān)性上升意味風(fēng)險變大，經(jīng)濟下行，此時mezzanine中間層趨同于equity，但答案卻是mezzanine趨同于senior價格下降，是否說明該理論存在漏洞？
老師，關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，我有幾個點比較困惑： 1.我理解除了三個均值回歸的模型，其余模型等呈現(xiàn)出平行移動對么？ 2.教材中提到模型1和模型2是均衡模型，ho-lee和VASICEK是無套利模型，那么其他模型屬于哪種呢？ 3.在做題的時候經(jīng)?？吹絭olatility和yield volatility 還有basis-point volatility，并且經(jīng)常問他們是不是變動的，我理解basis-point volatility就是波動項中dw前面的東西，那volatility和yield volatility 是什么，怎么判斷他是不是變化？
老師你好 第2題， cash flow mapping不是有兩個公式嗎，VaR(portfolio)=VaR(bond)*NP以及VaR(portfolio)=VaR(int)*duration*NP, 可是從這個題目里面我們并不知道這個VaR percentages 是指VaR(int)還是VaR(bond)呀，我自己做題的就是就是看到var是以%為單位的，所以我把它當(dāng)作var（int）來做了，算錯了答案
老師，這個我們上課的時候講的應(yīng)該是put option不是call?。慷?，相對而言，index因為包含的股票更多，不是應(yīng)該更加像大盤，它的變動會比個股小嗎?
C選項 series correlation 不是 aotu correlation ,為啥還對？
精 老師，Q23的A.還是不太理解。對于copula的性質(zhì)是：危機時有tail dependence，所以尾部依賴是發(fā)生在危機時的，而且是個缺點不是嗎？但是A這里說的是Gaussian copula是low tail dependence，（后半句感覺是對的，說在危機的時候increase.). 但前半句感覺描述錯了吧，應(yīng)該是high tail dependence才對吧？如果是low tail dependence的話就不是缺點了 而是優(yōu)點了不是嗎？
精 老師，Q21的第三句話這里。前半句是對的吧？因為雖然POT是beta和kasi, GEV是sigma和kasi 分別代表scale與shape parameter， 但都是需要特定的這兩個參數(shù)的。而后半句，感覺是這些參數(shù)都是用歷史數(shù)據(jù)推未來的，所以除了歷史數(shù)據(jù)也想不到有什么其他方法呀。因此覺得后半句是不對的，但前半句是正確的。如果后半句是錯誤的話，請問是錯在哪里了呢？
老師你好，其實我有點疑問 關(guān)于mapping的表達，我們一般說 a is mapped on b，這樣的話b應(yīng)該是factor對吧，a被映射到b也就是說用b來映射a，是這個意思嗎
老師好，第46題我可以這樣總結(jié)嗎： VaR置信水平越小，VaR越小，exception越大，拒絕域越小，1類錯誤越小，2類錯誤越大 ；回測置信水平越小，顯著性水平越高，拒絕域越大，1類錯誤越大，2類錯誤越小
老師你好 第20題的d選項 我好像隱約記得以前哪里講過 var model是需要三四年的樣本數(shù)據(jù)量來驗證的是嘛還是多少年？
老師您好，請問這一頁的D*P和C*P都是啥意思呢，一級基礎(chǔ)問題請老師幫忙解釋一下，謝謝！
老師，請問95%什么時候用1.96，什么時候用1.645呢？一般回測的題都是使用1.96嗎？在算var值的時候是使用1.645嗎？
程寶問答
金程問答