金程問(wèn)答
最后這道例題的C和D答案改一改，C：if the number of exception is less than 2,we would reject the hypothesis that the model is correct；D：if the number of exception is less than 2,we may commit a Type Ⅰ error,這樣對(duì)不？
老師好，下面long的公式?jīng)]有看懂，為什么看漲債券=看跌匯率？為什么short us dollar bill
老師您好，這道題ABC都沒(méi)有聽(tīng)懂，請(qǐng)老師再解釋一下，謝謝！老師我還有一個(gè)疑問(wèn)，感覺(jué)copula學(xué)習(xí)的時(shí)候好像都懂了，但為什么做這些題的時(shí)候感覺(jué)都是沒(méi)學(xué)過(guò)的知識(shí)點(diǎn)都不會(huì)呢??
老師您好，這個(gè)D為什么是錯(cuò)的沒(méi)有聽(tīng)懂，麻煩您再講解一下，謝謝啦！
老師 這是Q4. 請(qǐng)問(wèn)這種題可以用z*sigma*P算出分別的兩個(gè)VaR，再用如截圖的第一個(gè)公式算出portfolio的VaR再 在最后乘以兩個(gè)delta的和 （20,000＋1,000) 這樣可以嗎？ 最后乘以delta. 但是感覺(jué)結(jié)果會(huì)不一樣 因?yàn)閐elta沒(méi)有在根號(hào)下。但我們的delta-normal VaR不就是 delta*VaR(underlying asset)的嗎？感覺(jué)最后乘是沒(méi)有錯(cuò)的
請(qǐng)問(wèn)老師，為何在波動(dòng)率微笑里我們看的圖是吧波動(dòng)率的微笑圖轉(zhuǎn)化為PDF(probability density function)的， 而在研究極值理論EVT的時(shí)候 POT和GEV都是要研究CDF的呢？以及請(qǐng)問(wèn)有何必要因素使得不同呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題看的ES是只看左尾的嗎？右尾的話就更小了呀。此外，請(qǐng)問(wèn) 是否不管問(wèn)VaR和ES都是看單尾的意思呢？而且一定是左尾？
請(qǐng)問(wèn)老師，是否所有的波動(dòng)率微笑的圖 不管是正常foreign currency option或者equity option的圖，還是相互對(duì)應(yīng)的兩個(gè)PDF的圖。都可以是橫坐標(biāo)為k/S0(標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格) 或者K/F0(標(biāo)的資產(chǎn)遠(yuǎn)期價(jià)格) 也依然是正確的呢？就是是否執(zhí)行價(jià)格k可以任意根據(jù)需求去規(guī)?；窟€是說(shuō) 只有volatility surface才有去規(guī)?；?，其余的波動(dòng)率微笑是沒(méi)有的？？
老師 波動(dòng)率微笑這一章都是針對(duì)歐式期權(quán)的嗎？這是一切的大前提嗎？所以是美式期權(quán)不符合這個(gè)vilatility smile是嗎？
老師這題拒絕原假設(shè)我想得通，但我比較迷惑如何去放一類錯(cuò)誤，棄真，本身1000天里面是10天的一個(gè)數(shù)據(jù)，但現(xiàn)在出來(lái)一個(gè)25天數(shù)據(jù)，如果按照棄真思想，那么意味著10天仍然是對(duì)的，只是最近情況惡劣所以有了一個(gè)25的數(shù)據(jù)，那感覺(jué)有點(diǎn)矛盾誒？
老師 我記得以前講這里的時(shí)候是 delta Yn名義= delta Yr實(shí)際*1.0189。而且事實(shí)也是名義比實(shí)際利率大了一個(gè)通脹，所以是實(shí)際利率變動(dòng)乘以1.-189=名義利率變動(dòng)才對(duì)。 但這里在圖下面第一行的公式我們可以看出 這里用了1*實(shí)際利率=1.0189*名義利率 這樣子算的。不太對(duì)吧？？有些懵
請(qǐng)問(wèn)這頁(yè)的PPT里3 5/8和1 7/8 是什么，它與yield之間有什么關(guān)系么？
老師 mean reversion的反面不是random walk嗎？自相關(guān)只是random walk里的關(guān)于variance不平穩(wěn)的一項(xiàng) 是這樣嗎？
老師 最下方BSMmodel中 long call option是相當(dāng)于買(mǎi)入N（d1）份資產(chǎn)還是e^(-rt) * N（d1）份資產(chǎn)呢？從前記憶都是long N(d1)份 short N(d2)份 ，這次聽(tīng)講解怎么有些不一樣了？應(yīng)該是哪個(gè)呢？同理也在long put option中有所費(fèi)解
老師 這里麥考林久期是不是計(jì)算的不太對(duì)呀，這里只是把每一期現(xiàn)金流折現(xiàn)了 并沒(méi)有作為權(quán)重呀，應(yīng)該是這些現(xiàn)金流先相加作為分母 分子是各自的現(xiàn)金流 再分別乘以時(shí)間1；2；3；4；5 這樣才對(duì)吧？
程寶問(wèn)答
