金程問(wèn)答
密卷第61題怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題考點(diǎn)是什么，怎么理解？
請(qǐng)解釋一下這個(gè)題，關(guān)于GEV/POT的應(yīng)用要求都分別是什么呢？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題為什么不是B呢？波動(dòng)率Smirk和波動(dòng)率皺眉有什么區(qū)別?。渴裁磿r(shí)候是波動(dòng)率Smik什么時(shí)候又是皺眉呢
A risk premium of 0.229%是什么？Vasicek模型好像沒(méi)有這東西？
1.什么叫yield volatility，CIR公式中能直接找到么？2、B中說(shuō)的均值回復(fù)factor指的是CIR中dt前面那部分？3.是不是所有dr模型中的r都是短期利率？
老師，這題考的點(diǎn)是什么？是那段實(shí)證結(jié)論說(shuō)波動(dòng)率越低，實(shí)際實(shí)現(xiàn)的收益越高，波動(dòng)率與收益率負(fù)相關(guān)關(guān)系？還是說(shuō)其他的點(diǎn)，我感覺(jué)跟什么CAPM、多因子模型關(guān)系不太大啊，為什么可以這么比呢？
C選項(xiàng)怎么判斷是線性還是非線性，為什么事件驅(qū)動(dòng)是線性的，而不良證券不是
手機(jī)提問(wèn)好像有字?jǐn)?shù)限制，剛沒(méi)說(shuō)完。資產(chǎn)大類間算VAR的時(shí)候?yàn)槭裁床豢紤]均值（average return）？
老師，1.risk budget在資產(chǎn)大類間分配不就是要定公司層面或者對(duì)沖基金層面總的VAR值么？那為什么直接用5%*100*2.33不行？（我知道各資產(chǎn)有分散作用）2.好多同學(xué)都問(wèn)
老師，兩個(gè)股票的收益率怎么算？是等于我藍(lán)筆寫(xiě)的預(yù)期收益率*各自的比重？默認(rèn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=0？這題我怎么都跟答案的數(shù)值不一樣
請(qǐng)問(wèn)老師relative risk budget是怎么算出來(lái)的
老師好，這個(gè)題問(wèn)的是哪個(gè)表述可以不選擇GEV？這幾個(gè)選項(xiàng)為什么不能排除GEV呢？比如數(shù)據(jù)不是iid ，那就不符合要求吧？
我記得巴塞爾那個(gè)章節(jié)IMA計(jì)算出來(lái)的還要乘以12.5得到資本金要求，這里為啥不需要
在巴塞爾協(xié)議中提到的IMB模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金的時(shí)候，mc不是要求在3-4之間嗎？為什么這里會(huì)大于4，和巴塞爾的知識(shí)點(diǎn)講的不一致呢
程寶問(wèn)答
