老師，計(jì)算lamd的時(shí)候也是用的近似式，也不是精確式呀，兩種方法不都是近似式么
老師，可以講解一下為什么再抵押可以降低融資成本嗎？
老師，所以這個(gè)MPoR實(shí)質(zhì)上還是交易對(duì)手沒交抵押品對(duì)吧，左邊部分說的都是collateral交易當(dāng)中產(chǎn)生的時(shí)間，但是最終結(jié)果還是沒交，右邊是違約之后進(jìn)行的一系列操作直到這個(gè)過程全部結(jié)束
請(qǐng)問一下，在計(jì)算cva的時(shí)候，計(jì)算敞口是計(jì)算它的現(xiàn)值，這里不用折現(xiàn)嗎，什么時(shí)候需要折現(xiàn)
我記得上課講了CS是有時(shí)間調(diào)整的，不到1年的CS要在1年的CS上乘以時(shí)間，那么這是5年的數(shù)，為什么不需要在1年的CS上*5？
老師，我想問下merton模型中，各個(gè)因素對(duì)股票價(jià)值的影響是什么樣的？比如波動(dòng)率上升，equity也是上升的嗎？
KMV的最大特點(diǎn)不是考慮了bond的長(zhǎng)短期么？A怎么理解??？再有D，BSM是假設(shè)股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)，而股票收益率是正態(tài)，換到莫頓模型里，誰(shuí)是對(duì)數(shù)正太分布，誰(shuí)是正態(tài)分布呢？
老師，這個(gè)對(duì)于投機(jī)級(jí)的有沒有實(shí)證結(jié)論？
這個(gè)題為什么不用1-e^-λt的公式解？什么時(shí)候用這個(gè)公式，什么時(shí)候用答案里這個(gè)簡(jiǎn)單相乘？
老師，這道題A選項(xiàng)為什么貸款對(duì)市場(chǎng)變量不敏感？它不是受利率影響很大嗎？還有題目中說的aggregating stresses是指的什么？市場(chǎng)+信用+操作風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師，這道題的IM是我和對(duì)手分別交了3IM的意思嗎？
初始保證金方面，為什么CCR的時(shí)候考慮的是我收到別人給我的初始保證金，而funding GAP的時(shí)候考慮的是我給別人支付的初始保證金呢？（尤其是funding gap，這題比如我收到了15VM，我有5的funding cost，但人家也給我3的初始保證金了啊，這個(gè)不考慮么？）
我記得有一道題，說的是A買了CDS，但是敞口并不能只看CDS標(biāo)的的CS，還要看CDS賣方的CS，就算標(biāo)的CS變大了，只要賣方信用在，A的敞口也不應(yīng)該變大啊，畢竟已經(jīng)把標(biāo)的資產(chǎn)的信用risk轉(zhuǎn)移到CDS身上了。所以這題A只考慮了一部分也不對(duì)吧。
這題，我咋記得上課的時(shí)候說過賠付順序應(yīng)該是優(yōu)先級(jí)本金利息全搞定了才會(huì)輪到中間級(jí)，而不是光考慮利息。再有，這題期限就是1年，到期了不考慮本金，這說的cashflow難道就專指利息，本金流不能叫cash flow？
老師，這個(gè)implied correlation我在信用風(fēng)險(xiǎn)那里沒找到，請(qǐng)問一下老師這個(gè)A選項(xiàng)怎么理解，是假設(shè)tranche之間的correlation是恒定的？還有B選項(xiàng)CDS市價(jià)能退出來PD，然后tranche value也能在市場(chǎng)上觀察到，那么他們?cè)趺赐瞥鰜韈orrelation呢？這點(diǎn)我不太理解，麻煩老師解釋一下
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