老師好，為什么違約相關系數(shù)上升時，Eqiuty價值上升，senior 價值下降啊？
當PD上升時，MEZZANINE 損失的不確定性也應該時下降的把，因為損失可能性越來越大，不確定性就下降了？和equity 是一樣的
老師，D選項整個collateral的yield是怎么理解呢？每一層的yield按照size進行加權？就是跟B選項類似的嗎？
L+XBPS+貶值，XBPS是指什么？
老師好，為什么P=-1，first-to-default credit 就一定會賠??？
老師，講解里的CVA是PVEE*PD*LGD，PVEE就是EPE嗎？
Segregation 是什麼意思？
老師請問，為什么不是0.8607乘以0.1392？
C選項： “……risk-free debt minus a put written on the firm issuing the debt.……“前面為什么不是bond， 而是debt？
老師，我有個問題，我看文獻中KMV模型的假設都是說企業(yè)價值服從幾何布朗運動，我想問這跟老師上課講的KMV不需要該假設是相違背的啊
這題為啥不能直接用這個方法？是因為波動率用這個方法算出來是5年的？需要除以根號5？
楊老師，在Merton模型的計算考量題中，請教當題意明確提出計算physical PD或者Physical DD的情況下，這時候用求Equtiy價格=V*N（d1）-PV(K)*N(d2),K的折現(xiàn)用無風險收益率還是用資產(chǎn)收益率μ？謝謝解答
楊老師，請問在一般情況下，asset pool層本息+OC+RR是abs最終到期還款來源，是不是按senior層本息-mezz層本息-equity層本息來依次償付的，而不是先償還三層的本金，再依次償還利息？
execss spread是否要考慮recovery rate的80萬金額？
CDS的protection buyer是CDS buyer，TRS和CLN的buyer都是protection seller是不，這倆是反的
程寶問答
金程問答
