為什么def是imp led market
老師請問百題中的這道題，解析中損失1m和2m的概率各自是怎么算的，3m概率是0%是因為算出來的數(shù)字太小了近似于0還是本身就是0呢，謝謝
老師請問百題中的這道題怎么算呢，答案沒有給出解釋，謝謝
為什么次級債券類似long bull call spread？它的執(zhí)行價格是啥？怎么推導(dǎo)出來的呢？
解析中說“1、對方承擔(dān)了風(fēng)險，那么我需要補(bǔ)償對方，在原來的定價上扣除【CVA】”，Cva不是我方敞口，我方承擔(dān)風(fēng)險嗎？這句話是不是說錯了
B選項，請問買入看漲期權(quán)，在未來期權(quán)價值上漲時，不是應(yīng)該敞口上升，同時對方違約概率上升嗎
老師好，沒太明白為啥adjusted-CVA = CVA - EL呢？為啥不是加呢？
請問C選項這里怎么理解KMV then solves for the firm value and volatility.
A選項麻煩老師講一下，KMV的DD不是資產(chǎn)負(fù)債的價值和資產(chǎn)波動率么？和equity什么關(guān)系？Merton就沒有A說的優(yōu)點么？
計算working capital的時候，為什么不剔除payables?
根據(jù)莫頓公式，無風(fēng)險利率和股票價值是同向關(guān)系，可現(xiàn)實中計算股票價值不是吧無風(fēng)險利率當(dāng)成折現(xiàn)率的一部分嗎？是不是I如果說提升期權(quán)價值會比較嚴(yán)謹(jǐn)一些？
Minimum transfer amount就是Threshold嗎？
請問D選項CDS的short方，違約概率增加，敞口為什么是下降的呢？
假設(shè)是10倍杠桿，CDS賣了100，投資者只出了10塊錢的投資本金。那么當(dāng)CDS真的需要賠付的時候，這90的差額誰負(fù)責(zé)，投資者到底賠多少錢？賠的只是期初的10塊，還是要再多掏點前填補(bǔ)夠100的償付規(guī)模？
“credit exposure等于當(dāng)前的MTM減去收到的margin再加上post給對手方的沒有隔離的margin，因為我付給對手方margin，如果沒有隔離，對手方有可能再抵押，所以對我是信用風(fēng)險敞口。這道題里，-40是我post的，所以是減去-40，而初始保證金是隔離的，所以不是加，也是減去，隔離了所以減少信用敞口”這句話解釋的讓人完全暈了。。。請老師在講解一下啊。此外，post的變動保證金到底是40還是-40呢？
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