當(dāng)rate上升的時(shí)候，putable bond的贖回價(jià)格為什么不是最高價(jià)格，而是最低價(jià)格呢？
老師，為何825M是對(duì)應(yīng)的損失總額
辛苦老師幫翻譯一下四個(gè)選項(xiàng)，另外就是想問下，4個(gè)選項(xiàng)是建立在有次可加性還是沒有次可加性的條件下進(jìn)行陳述的？
請(qǐng)問，視頻中老師說basis-point volatility 是模型1---模型3特有的，那么可以理解模型4里沒有嗎？basis-point volatility 的定義是什么呢？
老師，請(qǐng)問為什么b是badluck，有點(diǎn)不明白，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說一下，謝謝
老師，這里有其他同學(xué)問：“volatility smile 曲線，左側(cè)為例是 in the money call 和out of the money put，這是特指long方，還是long short一樣的？” 答案是："long 方角度"。 可是，我記得波動(dòng)率微笑的圖是不管long/short, 都是一樣的吧？
quantile estimator到底是什么？能給個(gè)定義和說明嗎？
這個(gè)題完全沒有講為什么以equity stock為標(biāo)的資產(chǎn)，volatility smile在downward sloping 時(shí)，會(huì)呈現(xiàn)左肥右瘦的分布。這個(gè)能請(qǐng)老師講一下么？還是我們背結(jié)論就行？
能不能再把這個(gè)題講一遍，尤其是D選項(xiàng)，沒聽懂！
這道題的幾個(gè)選項(xiàng)能不能重新講一遍
請(qǐng)問老師，D選項(xiàng)。Ho-lee model 是考慮了入1，入2，所以是無(wú)套利模型嗎？Ho-lee model不是model 2 嗎？還是說Ho-lee model包含了model 2 ，范圍更大
4.9952 如何計(jì)算出的？ 為什么不可以用1/(1+5%)2 計(jì)算出method A , 再用METHOD B-METHODA 算出CONVEXITY EFFECT?
精 我的理解是內(nèi)生流動(dòng)性是因?yàn)轭^寸太大，出售會(huì)影響市場(chǎng)，降低價(jià)格所以造成的交易成本；外生流動(dòng)性是因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境不好，所以交易成本增加，怎么這題不是這個(gè)意思呢？
麻煩老師講一下Y = 0.262 - 0.77X這個(gè)式子具體的含義是什么呢，以及均值復(fù)歸系數(shù)和自相關(guān)系數(shù)的概念是什么？
右偏的話就是 positive skew？
程寶問答
金程問答