老師 Q52的D，不太理解這里。D說測(cè)量表現(xiàn)by risk-return profile, 但TWRR或者M(jìn)WRR都是收益率(return)的概念, 并沒有體現(xiàn)risk呀，所以這里如何理解呢？而且 后面說的early part of evaluation period 在早期評(píng)估時(shí) 風(fēng)險(xiǎn)和收益都未可知，又如何能manipulate操縱呢？
老師，請(qǐng)用數(shù)字舉例說明一下第52題的D選項(xiàng)，沒有聽明白
這幾個(gè)公式分別是怎么計(jì)算的？老師說記住其中一個(gè)就行，但是如何推其他的式子？應(yīng)該是一級(jí)學(xué)的，請(qǐng)老師再幫我分別寫一下吧。
Q13. B這里，請(qǐng)問老師，這句話正確是因?yàn)镕ama-French的后兩項(xiàng)是自融資 （一邊做多一邊做空）？還是因?yàn)锽這句話整體在說holds the market這件事，也就是說的是average stock的話就不涉及后兩項(xiàng)，只涉及有效前沿上market portfolio的點(diǎn)，所以是正確的？（聽懵了，講解從兩個(gè)維度講的，但是還是感覺B不太對(duì)。因?yàn)椴还躍-B還是H-L都是有多空偏向的呀，怎么能說沒有tilt呢？）
老師請(qǐng)問sharp分母是市場(chǎng)的波動(dòng)率還是是組合的呢？treynor的分母應(yīng)該也是市場(chǎng)的貝塔吧？
題干里說的是big profits 不意味著是high risk premiums?
老師你好 為什么周老師說如果stock 投資40%，bond 投資50%也可以，因?yàn)槭Ｓ嗟耐顿Y于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，可以不體現(xiàn)在回歸方程中，我怎么感覺不太對(duì)啊，基礎(chǔ)班的時(shí)候講過無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也可以安給它百分比啊，按照周老師這個(gè)例子，那回歸方程中得加上10%的rf才是啊
47題B，麻煩請(qǐng)老師再講解一下，為什么這個(gè)策略是long gamma/long vega strategy
為什么不是61.6-17.6,怎么判斷是individual還是contribution
煩請(qǐng)老師講解下這題。
從這兩頁的PPT里，感覺投資經(jīng)理所占的比重等于投資人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)除以組合的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)
請(qǐng)老師講一下593題的bd。還有594的a選項(xiàng)為什么不對(duì)呢，Ivar的定義不是增加或刪除一種資產(chǎn)都可以嗎？595的c選項(xiàng)也麻煩老師講一下
請(qǐng)老師解釋一下每個(gè)選項(xiàng)的意思，還有active risk is another name for tracking error，which is the 標(biāo)準(zhǔn)差 of active return應(yīng)該怎么理解？
老師好，兼并套利為什么是long B公司股票Short A公司股票，A公司92
老師好，C選項(xiàng)中，TEV降低，那TEV作為分母，IR是提高的，不是應(yīng)該說明基金經(jīng)理業(yè)績(jī)更好了嗎？
程寶問答
金程問答