這題無論是和正態(tài)還是對數(shù)正態(tài)對比，隱含波動率都是左肥右瘦對嗎？
GARCH 模型沒太看懂，它是用來做什么的？因變量和自變量分別都是什么意思？
這道題請老師講解一下。此外，極大似然估計是在什么時候使用的？
次可加性可以麻煩老師再講一下是什么性質(zhì)嗎，為什么ES滿足，VaR不滿足呢
為什么只有 delta-normal法是nalytical？
C反過來說就對了？
老師，那在次貸危機之后，調(diào)整了相關(guān)系數(shù)，修正后的模型是不叫Gaussian Copula了嗎？還有那個用單一的相關(guān)系數(shù)模型對CDO tranches進(jìn)行校準(zhǔn)是很難的，這個是因為tranches之間的相關(guān)性不只有一個？還是因為tranches在crisis時ρ會發(fā)生變化
老師，D選項說外匯期權(quán)是沒有套利的除非隱含波動率是假笑，那也就是說除非他說的是股票期權(quán)，那按照圖片上說的，這個D選項沒毛病啊，就是股票期權(quán)會有套利機會
老師，請再解釋一下Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ，感覺講義上也沒提到過
老師，第四個表述說EVT的置信區(qū)間更寬是由于他的漸進(jìn)性和數(shù)據(jù)稀缺，這個“due to”怎么理解？
老師你好，這三個原因都可以理解，但不明白這和產(chǎn)生volatility skew有啥關(guān)系？
極值研究的不就是低頻高損么，跟分布有什么關(guān)系，就算是亂七八糟分布，只要GEV、POT能給它調(diào)出來不就好了？聚集為什么就不行，也是極值啊。
老師，horizon是生成一個數(shù)據(jù)所需要的時間，那我能理解成跟股票1日、30日、60日等等這個樣子嗎？所以如果horizon越長那么數(shù)據(jù)量就越少
老師，這個basel要求的back testing over the past year是說對過去一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回測嗎
老師好，這里在n=1000，中選出M1；然后這個1000是放回去，重新選1000個；還是把這個1000個放一邊，在剩下的樣本中選新的1000個，挑出M2?
程寶問答
金程問答