volatility上升，說明risk變大，那risk變大，market interest rate不也應(yīng)該上升才對么，高風(fēng)險高補(bǔ)償。
沖刺筆記第134頁上面寫著初期不需要互換本金啊。。。
Net cost of carry = 「Carrying Benefit (CB):持有收益」- 「Carrying Costs (CC):持有成本」. 是這樣嗎? 講義里面, 好像寫的是成本-收益
這道題不是考慮volatility對option value的影響，只是考慮兩個potentional outcome，就是max(0,(S-X))嗎？因為股價和strick price沒有影響，所以不變？
精 為什么利率下降，C更晚了？利率下降，CF多了，那C不是應(yīng)該更早的還完本金嗎。C的確在三個層級中是最后被還的，但和之前相比，應(yīng)該是更早的被償還吧？
請問為什么收固定利率支付浮動利率會擔(dān)心會擔(dān)心出現(xiàn)利率下降的風(fēng)險，而收浮動利率支付固定利率會擔(dān)心利率上升的風(fēng)險呢
如果有套利機(jī)會，是應(yīng)該怎么操作？買哪個賣哪個？
不太明白，fra和interest future應(yīng)該是一個東西吧？只是一個是期貨一個是遠(yuǎn)期，他們的相關(guān)性應(yīng)該都和mrr正相關(guān)才對吧
Module 2-書P73-Example 13-Question 1-1.Solution 中計算得出的r=3.177%, 但是Solution第1行寫的卻是0.62%? 2.Solution中標(biāo)黃的最后一段話，根據(jù)表格中的數(shù)字，2.012%+75bp=2.762% 并不是表格中的2.667%，2.539%+75bp=3.289% 并不是表格中的3.177%？3. in a rising rate environment, 為什么 F1,1>r2？
A選項，在0時點，是兩個動作，第一個是買股票現(xiàn)金流是-S0，第二個是進(jìn)入了遠(yuǎn)期合約在T時點F0(T)賣股票現(xiàn)金流是0。那么在T時點，也應(yīng)該是兩個動作一個是把持有的股票賣出現(xiàn)金流是ST，第二個動作是執(zhí)行遠(yuǎn)期合約F0(T)，所以在T時點的現(xiàn)金流就是ST+F0(T)。不應(yīng)該只是老師講得T時點的現(xiàn)金流只有F0(T)。
請問，此題能否用買賣權(quán)平價公式來思考：C=S+P-K，期初借錢（-K）買入資產(chǎn)持有（S），期末賣出（P），還錢。
BPV是什么意思 是變動1bp 價值變動多少嗎
第二題說客戶是long方，Ace是short方。可是Ace是一個investment consultant難道不是幫客戶是long嗎，為什么是直接自己參與derivative交易作為和客戶相反的一方呢？
因為是支float rate所以標(biāo)的資產(chǎn)是float rate吧，只能每期確認(rèn)吧。我記得這個Libor是隔期確認(rèn)吧，比如三月的libor用在六月到九月這段時期，所以三月份就能知道六月那次互換的float rate了吧。還有個問題就是如果是支fixed rate，那標(biāo)的資產(chǎn)是不是就是固定利率了。
請問期權(quán)的exercise value是指什么，我只知道option value/intrinsic value/time value
程寶問答
金程問答