第三題，為什么資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險度量側(cè)重于投資業(yè)績？？？為什么風(fēng)險能用業(yè)績?nèi)ザ攘浚?
tax lot management這里說基金經(jīng)理把largest capital gain的股票換出去，留在ETF里的是capital gain小的股票，與第二題矛盾嗎？
第4題，不能通過APT模型，求出Rf和拉姆達，再看如何套利么？ 通過這個思路，X和Y 組合，求得Rf是0.02，拉姆達是0.08， 帶入Z組合，期望收益率是0.14， 但Z組合是0.15， 所以lon
第4題，不能通過APT模型，求出Rf和拉姆達，再看如何套利么？ 通過這個思路，X和Y 組合，求得Rf是0.02，拉姆達是0.08， 帶入Z組合，期望收益率是0.14， 但Z組合是0.15， 所以lon
Q3的lengthen是否就是one side up呢？如果是同一個概念，那one side down可以描述為什么？
老師您好，想請問為什么不能跨期計算，如果我知道i1,h的話，不是很容易就根據(jù)i1,h計算出來i2,hh 和 i2,hl么？
如何去年化？compounded or simple interest rate? 舉個例子？謝謝
第四題，0.6代表的是pai嗎？
第一題為什么是5% of the time？置信區(qū)間是95%，對應(yīng)的VaR不是2.5%嗎？
第三問，因為他們買的是 senior unsecured bond 而公司在subordinated unsecured bond發(fā)生了違約，此時不能求償，但算是發(fā)生了risk event。
這里假設(shè)兩階段上漲概率都一樣嗎？
Q4在計算callable bond的價值時，使用forward rate逐年折現(xiàn)，為什么中間年份不考慮行權(quán)呢？這塊的邏輯好像和二叉樹略有區(qū)別啊
Q3的解釋不對吧？利率下行時，應(yīng)該是callable bond 的price上升空間有限，從而導(dǎo)致其有最小的價格上漲。而V（call）的價值應(yīng)該是隨著利率下行而下降啊
Q2 的ED從0到1的變化沒太理解，請教老師
Smith is a financial analyst with XYZ Brokerage Firm. She is preparing a purchase recommendation on JNI Corporation. Which of the following situations is most likely to represent a conflict of interest for Smith that would have to be disclosed?A. Smith frequently purchases items produced by JNI.B. XYZ holds for its own account a substantial common stock position in JNI.C. Smith’s brother-in-law is a supplier to JNI這里答案是B，但是我想問這個financial analyst 是為公司負(fù)責(zé)還是他的客戶呢？因為如果說他是為了公司寫報告，那么它就需要披露他和JNI的關(guān)系，但如果是為客戶服務(wù)，那么自己公司的holding就需要disclose
程寶問答
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