第一題好像屬于fi不屬于pm吧？還有就是只能用排除法做嗎？
對(duì)于夏普比率來說：1. 多配或少配cash，夏普比率不受影響；2. 多配/少配risky asset，volatility會(huì)上升/下降，對(duì)應(yīng)的夏普比率會(huì)上升/下降。對(duì)于信息比率來說：1. 多配/少配benchmark，IR不受影響；2. 多配/少配cash，IR會(huì)下降/上升。總結(jié)的對(duì)嗎？
optimal active risk說的是information ratio吧，information ratio還有哪些叫法和別名？
Q3，ex ante tracking error to measure the degree to which clients’ current portfolios might 【underperform】 their benchmarks in the future。請(qǐng)問這里用Relative VaR來衡量相較于benchmark的underperform的部分，這里怎么理解呢？不應(yīng)該是outperform嗎
第三題的information ratio為啥不能用SRp2=SPb2+IR2的平方去求，這樣好像和最后的答案有點(diǎn)不太一樣
老師，我沒理解為什么Strategic Asset Allocation就是WB?
為什么不選C？是因?yàn)閟ensitivity分析只針對(duì)beta，delta,durantion這些，不包含credit spread改變嗎？
這里look back period是什么意思，應(yīng)該怎么理解?。?
如何證明多配置或者少配置benchmark對(duì)sharp ratio沒有影響？可否寫明推導(dǎo)過程？在前面兩個(gè)結(jié)論中，多配或少配現(xiàn)金會(huì)影響σ，多配或 benchmark也會(huì)影響σ，那么如何證實(shí)改變 benchmark的比例 不會(huì) sharp ratio？
這里的fund1的IR平方是大于fund2的IR平方的
BR在實(shí)務(wù)中到底有什么具體的含義？
因?yàn)镾Rp^2 = SRb^2 + IRp^2, 且 IRp不受portfolio與benchmark組合在一起的權(quán)重影響，所以當(dāng)portfolio與benchmark組合在一起時(shí)SR無影響？
這些都沒講，需要學(xué)嗎？
為什么sharp ratio=(RP-RF)/西格瑪(Rp-Rf)，這個(gè)環(huán)節(jié)沒聽懂
這幾個(gè)公式都什么意思，怎么理解，怎么記憶，特別是最后一個(gè)最優(yōu)權(quán)重，分子和分母一樣的，多一個(gè)加權(quán)怎么解釋，應(yīng)該是區(qū)別開沒有做區(qū)分，具體怎么理解
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